Atmel Corporation Stock: Bendrovė pajamų atkūrimo

"Atmel Corporation" (NASDAQ: ATML) yra pelno atkūrimo vidurkis, kurį lemia tobulinti galutines rinkas ir pasiūlyti naujus produktus. "Atmel" yra veikiama jutikliniais ekranais ir gali įgyti rinkos dalį, nauju prietaisu laimėjusi šioje rinkoje.

Ji turi galimybę su "XSense" verslu, kuri nėra visiškai apskaitoma akcijų kainomis, ir gali veikti kaip artimiausio laikotarpio katalizatorius, nes valdymas glaudžiau apibrėžia bendrą galimybę.

Aukščiau minėtas vidutinis darbo užmokesčio augimas atsiras dėl pagrindinio MRU verslo ciklinio atsigavimo, su "Win8" susijusių jutiklinių ekranų augimo ir kai kurių prarastų dalių susigrąžinimo mažesniuose jutikliniuose ekranuose, naujo "XSense" verslo augimo ir maržos gerinimo dėl didesnio naudojimo lygio, sąnaudų mažinimo priemonės ir nepalankios sutarties su "LFoundry" pasibaigimas.

Be to, 2014 m. Viskas bus teigiama, nes naujos jutiklių centro galimybės, pramonės įmonių rinkos tobulinimas ir greitesnis nei tikėtasi automobilių augimas.

2014 m. Pagerės jutiklinio ekrano verslas

"Touchscreen" siuntiniai bus mažesni už ketvirtąjį ketvirtį, tačiau 2014 m. Perspektyvos neseniai išaugo nuo dvigubos reikšmės mažėjimo iki 2014 m. "ATML" augimo rinkos. "LG", "BlackBerry", "ZTE" ir kitų "Win8" įrenginių augimas ir galimos "Samsung" galimybės gali vairuoti paklausą.

Jis ir toliau laimina didelius sensorinius ekranus su "Kindle Fire HD 7", "Google Nexus 10" ir "Microsoft Surface" visais savo ekranais. "ATML" yra maždaug nuo 3 iki 6 dolerių turinio kiekvienam įrenginiui, o aukščiausias diapazono galas yra jo jutiklio stebulės įtraukimas.

Be to, mažesniuose ekranuose "ATML" naudojama 40% rinkos dalis (pvz., "Apple"). Tai sumažėjo iki vienos skaitmenų, nes bendrovė sutelkė dėmesį į didesnius ekranus. Jis gali susigrąžinti kai kuriuos nuostolius iš naujo, atkreipdamas dėmesį į šį verslą, kurį palaikys jo "maXTouch" produktas.

XSense galimybė

"XSense" galimybė yra didelė, nes dabartiniai analitikai teigia, kad jų dydis gali viršyti 5 mlrd. USD. Šiuo metu yra vienas konkurentas: "Uni-Pixel". Šis produktas yra pigesnė alternatyva ITO technologijai ir spausdina varinius elektrodus lanksčia, plona PET. Vadovybė teigė, kad ji jau bendradarbiavo su "Asus", kad galėtų išbandyti technologiją, ir turėtų pradėti pamatyti laimėjimus už paskelbtą gaminį per artimiausius 18 mėnesių. Vadovybė apkaltino kaltinimus, kad šiame versle gamybos pajėgumai bus 100 milijonų JAV dolerių pardavimų 2014 m., Nors jis gali greitai nepadidinti šių lygių.

"XSense" kaip savarankiško "touchscreen" įrenginių turinys ASP turėtų būti maždaug 10 USD. Be to, turės "XSense" optimizuoto "maXTouch" valdiklio "ATML", kuris su juo susisieks, padidins turinį nuo 4 iki 8 JAV dolerių vienam įrenginiui, o bendras kiekis bus nuo 14 iki 18 JAV dolerių už įrenginį. Tai atitinka 3 - 6 dolerių turinį, kurį jis turi su savo dabartiniais dideliais jutiklinio ekrano pasiūlymais.

Taip pat jutiklių pasiūlymuose jo maXFusion jutiklis yra "Samsung Galaxy Note" ir "Galaxy S4". "ATML" taip pat gali gauti naujų laimėjimų šioje technologijoje.

Maržos yra ankstyvais atsitraukimo etapais

EBIT maržos gerokai pagerės 2014 m., Atsižvelgiant į sąnaudų mažinimą (350 BPS), didesnį panaudojimo lygį (350 BPS) ir "LFoundry" sutarties (250 BPS) galiojimo pabaigą.

Valdymas nustatė tikslinį bendrą maržą 54%, ir mano, kad sąnaudų mažinimas ir panaudojimas kiekvienam prisidės maždaug iki 500 BPS. Tai tikriausiai yra šiek tiek agresyvus, tačiau tai reikšmingas pakilimas, jei valdymas gali būti artimas pristatymui.

Žemos lūkesčiai "Windows 8" išeina į apytikriai

Kompanijos "Win8" įrenginių ekspozicija kelia tam tikrą pavojų, nes ji yra trečioji OS, kalbant apie mobiliuosius įrenginius, o tabletėse - "Droid", "iOS" ir "Amazon". Nors ženklai gerėja mobiliuosiuose įrenginiuose, "Win8" priimtas planšetiniams kompiuteriams ir nešiojamiesiems kompiuteriams buvo lėtas.

Mes matome, kad "Street 2" ir "Win8" įrenginiai, kurių kainos yra mažos, yra mažos, taigi didžioji mūsų rizika yra didėjanti. Be to, "ATML" turi pakaitalų įrenginių, įskaitant "Google Nexus" ir "Amazon HD" 7 colių planšetinius kompiuterius.

Pramoninis ir automatinis atstovavimas Upside

Pramonės galutinė rinka yra silpna, tačiau atsargų lygis yra žemas, o nedidelis paklausos augimas greitai pasireiškia pardavimais ir gali tapti papildoma galimybe.

Be to, jutikliniuose ekranuose automatinis poveikis viršijo lūkesčius ir gali tai daryti toliau. "ATML" turi daugiau nei 100 "Auto" ir "New" programų, kurias "GM" gavo 2015 m. Modelių metais, laimėtojai ir kiti laimės, kurios bus paskelbtos per ateinančius dvylika mėnesių.

Išvada

"Atmel" yra pasirengusi įgyti dalį ir išplėsti savo verslą sunkioje pramonėje. Atrodo, kad lūkesčiai yra tokie, kad būtų galima užfiksuoti ir padidinti uždarbį.

Naujos technologijos, jos veiklos dalys, kurios pagerina žemą bazę, ir galimybė didžiuliai įveikti pelną, leidžia daryti išvadą, kad "Atmel" pajamų galia gerokai viršija dabartinį lygį. Kai pradeda artėti prie šių lygių, akcijos turėtų būti laikomasi.