Investuoti

Bendras pradedančiųjų vadovas realių alternatyvių investicijų

Bendras pradedančiųjų vadovas realių alternatyvių investicijų

Jauni investuotojai dažnai mano, kad investavimas yra griežtai apribotas akcijų rinka. Tačiau, nors tai ir yralabiausiai investuojant, atsiranda visa investicinių priemonių galaktika, viršijanti labiau įprastas akcijas ir obligacijas, apie kurias kalba visi.

Žinomos kaip "alternatyvios investicijos", šios galimybės yra visiškai skirtingas požiūris į investicijas ir bus šios savaitės postas.

Kas yra alternatyvios investicijos?

Alternatyvios investicijos apima platų investavimo galimybių spektrą, pradedant materialiuoju turtu, tokiu kaip menas, antikvariniai daiktai, vynas, antspaudai ir monetos, į finansinį turtą, pavyzdžiui, privataus kapitalo įmones, išvestines finansines priemones, prekes ir rizikos kapitalą.

Bendra tema, jungianti visus šiuos kartu? Su keliomis išimtimis šios alternatyvios investicijos nėra parduodamos struktūrizuotose viešosiose rinkose, pavyzdžiui, "Dow Jones" arba "NASDAQ". Priešingai, jie parduodami privačiai arba per laisvus, neoficialius panašių investuotojų tinklus (pvz., "EBay" arba "Craigslist" arba verslo pirkimo svetaines).

Kodėl verta pirkti alternatyvias investicijas vietoj tradicinių akcijų ir obligacijų?

Yra tiek daug priežasčių pirkti alternatyvias investicijas, nes yra žmonių, kurie juos pirko. Tačiau dažniausiai alternatyvios investicijos vertinamos kaip būdas diversifikuoti tradicinių investicijų įvertinimus dėl potencialių nuosmukių.

Paimkite antikvarinius daiktus kaip tik vieną pavyzdį. Pavyzdžiui, bendrove "General Electric" yra mažai (jei yra) koreliacijos tarp šukuotų kėdžių ar porceliano vazos vertės ir akcijų kainų. Joms būdingos labai skirtingos rinkos jėgos, todėl visiškai įmanoma išaugti vertę, o kita - mažėja (ir atvirkščiai).

Taigi paprastai asmuo, kuris perka alternatyvias investicijas, paprastai yra toks: Jei mano vertybinių popierių portfelis užtrunka, bent jau turiu šias kitas investicijas, kurios, tikiuosi, išlaikys jų vertę arba neapsispūsios, - laikyti mane per. Štai ką tikisi investuotojai, bet tai gali būti ir tai, kas iš tikrųjų atsitinka, kai jų teorija yra išbandyta.

Kodėl?

Svarbūs dalykai, kuriuos reikia apsvarstyti prieš perkant alternatyvias investicijas

Mes jau aptarėme, kaip alternatyvių investicijų vertybės yra mažos koreliacijos su tipinėmis finansinėmis investicijomis, pvz., Akcijomis ar obligacijomis. Tačiau yra kitų skirtumų, kuriuos reikia apsvarstyti, prieš tai, kai šios unikalios investicijos yra didelė jūsų portfelio dalis.

Alternatyvios investicijos dažnai yra mažiau likvidžios nei tradicinės. Jei norite parduoti savo akcijas tokioje bendroje įmonėje, kaip "GE", tai nėra netikrumas ar laukimas. Jūs tiesiog prisijungti prie savo E * TRADE sąskaitos ir parduoti. Bet kas jūs skambinate, jei norite parduoti senovinių papuošalų dėžutę? Žinoma, galite jį užsiregistruoti "eBay" parduotuvėje arba atnešti į blusų rinką, tačiau tai nėra garantuotas likvidavimo mechanizmai. Tai gali užtrukti kelias savaites, mėnesius ar net metus, kad parduoti savo turtą už pinigus.

  • Alternatyvaus investavimo rinkos vertės nustatymas ne visada yra sausas. Esminis sudėtingų struktūruotų rinkų, tokių kaip "NASDAQ", privalumas yra tai, kad kainos visada yra matomos. Nuolatinė pirkimo ir pardavimo veikla priskiria labai tvirtas turto vertes kiekvienai parduodamai akcijai, tokiu būdu niekada nekyla jokių abejonių dėl to, ką kažkas vertas. Kaip galite būti tikri, ką verta 200 metų butelis vyno (ar 10% jūsų dėdės vejos priežiūros verslą)? Kartais tu negali būti. "Subjektyvus", sakė ji, sakė ji: "alternatyvaus investavimo vertinimo pobūdis gali kelti rimtų problemų tiems, kurie nėra susipažinę su procesu.
  • Rizikos ir grąžinimo duomenys dažnai yra riboti. Vertybinių popierių rinkos investuotojai gali atsinešti dešimtmečius duomenų apie kiekvienos rinkoje esančios įmonės pakilimus ir nuosmukius. Tai padeda jiems priimti protingus sprendimus, kaip investuoti savo pinigus. Deja, kai kurių alternatyvių investicijų, apie kurias kalbėjome, tokio pobūdžio duomenys yra retai prieinami (bent jau ne be kruopštaus tyrimo). Be šio istorinio pagrindo, jūsų sprendimas pirkti antspaudus ar monetas iš esmės yra subjektyvus sprendimas.
  • Sandorio kaina paprastai yra daug didesnė. Dar viena didelė tradicinių investicijų nauda yra standartizacija. Apskritai, "X" akcijų įsigijimas kainuoja tiek pat, kiek 10 bendrovių "Y" akcijų įsigijimo, nes pagrindinės biržos yra supaprastintos ir standartizuotos. Kita vertus, nėra pasakojimo apie tai, kam reikės nusipirkti antspaudų kolekciją iš 2000 mylių ar ką įmonė sumokės už 15% savo nuosavybės. Jums gali prireikti samdyti advokatus, kad įsitikintumėte, jog šie unikalūs sandoriai nusileidžia be kliūčių, o tai žymiai padidina sandorių išlaidas.

Kas naudoja alternatyvias investicijas?

Nesunku stereotipuoti ir manyti, kad vieninteliai žmonės, kurie naudojasi alternatyviomis investicijomis, yra raukšlės ir išgyvenamieji koaks. Tačiau iš tikrųjų duomenys rodo kitokią išvadą. Remiantis "Merril Lynch" 2008 m. Ataskaita, "didelės grynosios vertės" asmenys turi net 9 proc. Savo finansinio turto alternatyviose investicijose, įskaitant "struktūrizuotus produktus, prabangių vertybių ir kolekcionuojamų daiktų, rizikos draudimo fondų, valdomų ateities sandorių ir tauriųjų metalų. "

Kitaip tariant: Kai kurie iš labiausiai sudėtingų ir finansiškai sėkmingų pasaulio žmonių pasirinko alternatyvias investicijas investuoti į didelę (nors ir mažą) jų investicijų portfelio dalį.

Ar turėtumėte pridėti alternatyvių investicijų į savo portfelį?

Deja, nėra vieno dydžio visiems tinkamo atsakymo. Viskas priklauso nuo jūsų dabartinės situacijos, finansinių tikslų ir turimų išteklių.

Pvz., Jei esate naujokas investuoti ir niekada neturėjo vienos akcijų dalies, tikriausiai nėra tikslinga pradėti pirkti kavos pupeles ar senus laikrodžius. Vietoj to, kad jūsų kojos būtų šlapios, naudodami indeksų fondą - tai, kas atskleis jus į investavimo procesą su minimaliu pavojumi ir rankiniu įsikišimu iš jūsų pusės.

Tačiau tarkime, kad esate labiau įsitvirtinęs investuotojas, turintis patikimą portfelį. Jei jūsų turto paskirstymas jau yra geros, tada 5-10% savo turto paskirstymas alternatyvioms investicijoms gali būti siaubingas diversifikavimo apsidraudimas.

Svarbiausia nepamiršti galimų anksčiau aptartų kliūčių. Nepirkite šio turto tokiu pačiu požiūriu ar lūkesčiais, kad turėtumėte atsargų. Supraskite, kad gali būti blogiausiu atveju, kai negalėtumėte lengvai parduoti alternatyvių investicijų. Darykite viską, kad pamatytumėte juos kaip ilgalaikį turtą, o ne kažką, kuris staiga atsipirks, kai dvasia jus perkelia.

Ar investuojate į bet kokias alternatyvias investicijas į savo portfelį?

Rašyti Komentarą