Investuoti

"Bruker Stock": naujas produktas ir tobulinimas skatins augimą!

"Bruker Stock": naujas produktas ir tobulinimas skatins augimą!

"Bruker Corporation" (NYSE: BRKR) kuria mokslinius instrumentus, o pajamų augimo tempai turi būti didesni už savo bendraamžius.

Pirma, ankstyvosiose stadijose bandoma agresyviai padidinti maržas iki vidutinio pramonės lygio. Potencialus pajamų padidėjimas iš veiklos pagerėjimo yra didelis - operacinė marža padvigubėtų, jei pasiektų maržą kartu su bendraamžiais. Tačiau planas vis dar kuriamas, todėl laikas ir dydis vis dar yra neaiškūs.

Antra, jis turi naujų produktų, daugiausia "MALDI Biotyper", kurių kainos gali būti nevisiškai įvertintos. Technologijos, kuri greičiau identifikuoja patogenus, potencialas yra moksliškai įdomus, bet ir investuotojams. Abu šie uždaviniai turėtų paskatinti aukštesnį uždarbio augimą įmonėje ir padaryti jo vertę tam tikru momentu.

Apie Bruker

"Bruker Corporation" gamina mokslinius prietaisus ir parduoda juos visame pasaulyje. Jos gaminiai apima platų galutinių rinkų spektrą: gyvosios gamtos mokslų, farmacijos, biotechnologijos, klinikinės ir molekulinės diagnostikos tyrimai, medžiagos ir cheminė analizė.

Ji dalyvauja MRT technologijose, masių spektrometryje, dujų chromatografijoje, rentgeno spinduliuotėje, kibirkštinio optinio spinduliavimo spektroskopijoje, atominės jėgos mikroskopijoje ir kt., Dauguma iš mūsų investuotojo pasaulyje turi geriausius ar garsius minėtus mokslus nerd mes žinome.

Ji taip pat dalyvauja nustatant chemines, biologines, radiologines, branduolines ir sprogmenis (CBRNe). Ji įsigijo bendrovių istoriją, pastaruoju metu "SkyScan" 2012 m. Ir "Prairie Technologies" 2013 m. Įsigijimai gali būti akretiški, tačiau kartais jie taip pat mažina pajamas artimiausiu metu ir yra neigiama ir teigiama rizika akcijų kainai, priklausomai nuo Detalės.

"Bruker" rinkos riba yra 3,42 mlrd. Dolerių, o bendras skolos ir nuosavybės santykis - 48%. Konkurentas ir panašios firmos yra panašios įtakos. Bendrovėje dirba apie 80% savo darbuotojų Europoje. Tačiau pardavimai skirstomi maždaug trečdaliu atitinkamai JAV, Europoje ir Azijoje / RoW.

MALDI biotyper turi didelį potencialą

MALDI Biotyper yra prietaisas, kuris gali greitai identifikuoti bakterijas, organizmus ir virusus. Tai yra didžiulis žingsnis į priekį nuo dabartinių technologijų, kuriam reikia bakterijų, kurias reikia auginti, ir tada identifikuojami įvairiais būdais, reikalaujančiais dėmių ir mikroskopų. Dabartinis metodas yra daug laiko reikalaujantis, reikalauja mokslininkų ir laboratorijos darbuotojų laiko, o tai gali būti tik organizmų, augančių kultūros plokštumoje.

Naujasis prietaisas labiau panašus į cheminį spektrometrą. Jis gali greitai identifikuoti daugybę organizmų, o ne tik bakterijas. Apdorojimo laikas matuojamas minutes, o ne valandomis ar dažnai dienomis senajame. Ataskaitose nurodoma, kad vidutinis apyvartos laikas mažėja per 48 valandas ir net 96 valandas. Tai leidžia gydytojams anksčiau pradėti tinkamą gydymą ir mažina visų rūšių kritinę metriką: mirtį, buvimo trukmę ir bendrą gydymo kainą.

"Biotyper" laukia FDA patvirtinimo artimiausiu metu, o nuorodos turi būti patvirtinamos 2013 m. Pabaigoje. Pirmasis rinkos dydis yra potencialiai kiekviena JAV ligoninė, taip pat vyriausybės visame pasaulyje. Jau prekiaujama už JAV ribų.

Šiuo metu "Bruker" yra ne daugiau kaip 800 "Biotypers", įsikūrusių už JAV ribų, daugiausia E.U. Vadovas pareiškė, kad produktas turės 275 000 JAV dolerių kainų žymą. BioMérieux VITEK® MS turi likusią rinkos dalį ir yra parduodama Europoje. Taip pat laukiama FDA patvirtinimo JAV.

"Goldman Sachs" tyrimai teigia, kad "Bruker" praeina praėjus ketveriems metams po "Biotyper" patvirtinimo. "Goldman" per ateinančius penkerius metus modeliuos panašią skvarbą JAV. Dėl šios priežasties pajamos siekia 120 milijonų dolerių iki 300 milijonų dolerių.

Remiantis sąnaudų ir su produktu taupytu gyvenimu susijusių išlaidų sumažėjimu, potencialiai gali būti didelis augimas ir jo priėmimas gali būti greitesnis. Produktas taip pat toliau skverbs į Europą ir išsiplės į likusią pasaulio dalį.

Margin Improvement - Potencialiai padidinti maržas 2x

Vadovybė nurodė, kad ketina sutelkti dėmesį į tai, kaip išplėsti maržas bent jau paaugliams, kad geriau atitiktų tokias grupes kaip Waters (NYSE: WAT), Danaher (NYSE: DHR) ir Thermo Fisher (NYSE: TMO). Dabartinė jo veiklos marža yra apie 10%, taigi ji turi kelią, tačiau, jei įmonė turi tam tikros sėkmės, tai yra didelis pajamų augimas. Valdymas išleidžia maržos gerinimo planą 2014 m., Tačiau jau pertvarkė tam tikras verslo dalis, kurios turėtų pradėti procesą.

Klausimai, susiję su maržos didinimo planais, yra du: pirma, koks laikas; ir, antra, kiek tai kainuotų? Bendrovė nepateikė oficialių nurodymų šioms pagrindinėms sritims, o atsargos galėjo kainuoti per daug, per anksti.

Išvada

Augimo potencialas ir susidomėjimas "Biotyper" yra nepakankamai įvertinta atsargų dalis. Dauguma investuotojų vis dar orientuojasi į maržos didinimo planus, kurie yra pagrindiniai, tačiau kai šis produktas yra patvirtintas, gali padidėti kai kurios akcijos. Tai tikriausiai gaus papildomą dėmesį ir veiks kaip atsargų katalizatorius.

Kokios yra jūsų mintis apie "Bruker" ir jos naujojo "Biotyper" prietaiso galimybes?

Rašyti Komentarą