Investuoti

Ar atsitiktinių skaičių generatorius gali nugalėti rinką ir 70% investicijų specialistų?

Ar atsitiktinių skaičių generatorius gali nugalėti rinką ir 70% investicijų specialistų?

Toliau pateikiama svečių žinutė iš Jokūbo su "My Personal Finance Journey".

Ilgą laiką aš buvau didelis pasyvių investuotojų gerbėjas, rėmėjas ir praktikantas.

Savo investavimo strategijoje aš nustatiau tikslinį turto paskirstymą, peržiūri savo pozicijas vieną kartą per mėnesį ir, jei reikia, pakartotinai subalansuosiu (dažniausiai pasibaigs 1-2 kartus per metus), kad būtų išlaikytas tinkamas% lygis, investuojant į indeksų investicinius fondus su Vanguard.

Mane, investuojant į atskiras atsargas, yra pernelyg rizikinga, ir aš nesitikiu, kad tai padaryčiau. Tai ypač pasakytina, kai manote, kad 70% ar daugiau investuotojų "profesionalų" nepasiekia rinkos.

Jei dauguma žmonių, kurie šį žaidimą skiria 10 valandų per dieną, negali tai padaryti, tai verčia manyti, kad aš esu pakankamai ypatingas, kad stebuklingai pralenkė rinką?

Klausimas, kuris tapo įtemptos diskusijos tema (ypač "Mad Money" kritikų "Jim Cramer akcijų investavimo patarimų" stovyklose), yra tai, ar ne žmonės pasirinko atsargas, pvz., Beždžionių mestieji smagratieji lentoje, norėdami pasirinkti atsargas , iš tikrųjų veiktų geriau nei tie, kuriuos pasirinko "pranašumai".

Manau, kad šis klausimas atsirado dėl daugelio patarėjų investicijoms nesugebėjimo (kaip minėta aukščiau) nugalėti rinką jų atsargų pasirinkimu ir Burtono Malkielio knygoje "Atsitiktinis vaikščioti į Wall Street" sukurtą atsitiktinių įpročių hipotezę.

Nepriklausomai nuo specifinės šios spekuliacijos priežasties, tai įdomi mintis. Vienas dalykas, kurį neseniai domėjau, ypač buvo klausimas toliau.

Kokį našumą galėčiau pasiekti, kai nusprendžiau pirkti ir parduoti sprendimus "Excel" atsitiktinių skaičių generatoriumi?

Be to, kaip šis produktas palygins investuotojų profesionalų pasirinkimus? Taigi aš kariaujau bandydamas gauti šiek tiek atsakymų į šiuos klausimus.

Pradinis rinkos palyginimas

Norint gauti pradinį lygį, kuriuo būtų galima palyginti mano atsitiktinių skaičių generatoriaus investicijų strategijos rezultatus, pažvelkime į tai, kaip "S & P 500" atliko per du mėnesius, per kuriuos atliko šį eksperimentą (prasidėjo 2011 m. Vasario 28 d.). Šią dienų seką pasirinkau 2011 m., Nes tai sutapo su tuo metu, kai rinka beveik nepakito. Aš supratau, kad pasirinkdamas neutralų rinkos laiką, atsitiktinių skaičių generatoriaus naudojimas vienaip ar kitaip rodys daugiau.

Nuo 2011 m. Vasario 28 d. Iki 2011 m. Balandžio 22 d. "S & P500" padidėjo 1,33%. Nors tai nebuvo ypač įspūdingas vykdymo laikotarpis bet kokiomis priemonėmis, tai mums suteikia pagrindą, kurio mums reikia.

Studijų sąranka

Nustatę savo bazinę liniją, aš tada sukūriau analizę taip, darant prielaidą, kad pradinė vertė yra 1,000 USD:

  • "Excel" skaičiuoklėje aš galėčiau prognozuoti kiekvienos dienos, kurią atsitiktine tvarka buvo atverta akcijų rinka, našumą
    skaičių generatorius funkcija, = RANDBETWEEN (-1,1).
  • Ši funkcija atsitiktinai generuoja vieną iš trijų sveikųjų skaičių = 1, 0 arba -1. Tada aš susiejus kiekvieną iš šių sveikųjų skaičių su rinkos kryptimi, kaip aprašyta toliau.
    • 1 = tą pačią dieną rinka išaugs daugiau nei 0,5%. Todėl norėčiau nusipirkti daugiau (5% visos portfelio vertės)
      rinkos S & P 500 indekso fondo akcijos.
    • 0 = Rinka liks tokia pati (pakeiskite mažiau nei +/- 0,5%) tą pačią dieną. Todėl aš turėčiau visas akcijas ir patirti bet kokį svyravimų rinką tą dieną.
    • -1 = Rinkos kaina bus mažesnė arba lygi 0,5%. Todėl norėčiau parduoti visas akcijas rinkos atvėrimu, tikintis lašas ir laikinai laikyti pinigus saugioje pinigų sąskaitoje (manoma, kad grynųjų pinigų sąskaitoje nėra palūkanų).
  • Po kiekvienos dienos prekybos pabaigos aš užfiksuosiu faktinį rinkos veikimą, kad nustatytų, ar atsitiktinių skaičių generatorius prognozavo teisingai ir ar atitinkamai pakoregavo bendrą portfelio vertę.
    • Pastaba: Visų šių duomenų šaltinis buvo "Google Finance". Be to, dėl paprastumo aš nusprendžiau ignoruoti komisinius / prekybos mokesčius. Tačiau iš tiesų tai dar labiau sumažintų pastebėtą grąžą.
  • Galite peržiūrėti skaičiuoklę, kurią nustatė "Google Docs" žemiau esančioje nuorodoje.
    • "Google" dokumentų skaičiuoklė. Rinkos prognozavimas naudojant atsitiktinių skaičių generatorių

Rezultatai

Šio pratimo rezultatai buvo gana įdomūs! Aš apibendriau informaciją žemiau:

  • Iš tikrųjų yra atsitiktinių skaičių generatoriusprognozavo, kad teisingas rinkos judėjimas yra gana įspūdingas 45% laiko! Oho! Tai buvo neteisinga 55% laiko.
    • Aš ketinu patekti į muilu čia ir pasiūlome, kad jeigu mes žiūrėtume apie investicijų į rinką specialistų laiką, aš įtariu, kad jie būtų teisingi apie judėjimą maždaug tuo pačiu 50% laiko .
    • Iš smalsumo aš padariau tam tikrą tyrimą, kad bandytų rasti kai kuriuos duomenis apie% atvejų, kai portfelio valdytojai / investicijų specialistai teisingai prognozuoja rinką, ir negalėjau rasti konkrečios statistikos. Tačiau aš sužinojau, kad norėdamas uždirbti pinigus taikydamas rinkos laiko strategiją, 74 proc. Laiko turi būti teisinga. (Šaltinis - QuickMBA.com)
  • Įdomu buvo ir bendras grąža (be prekybos mokesčių, žinoma, kaip minėta pirmiau).Rezultatai parodė, kad NE, jūs negalite naudoti atsitiktinių skaičių generatoriaus, kad galėtumėte įveikti tiesiog investuoti į "S & P500" indeksų fondą!Mano išvadų ypatumai aprašyti žemiau:
    • Naudojant pirmiau aprašytą pirkimo, pardavimo ir laikymo sistemą tyrimo metu buvo pastebėti šie rezultatai:
      • Bendra investuota suma = 1 801,62 USD
      • Paskyros vertės pabaiga = 1 136,64 USD
      • Investicijų metu parduotos valdos = 675,24 $
      • Bendra grąža + 0,57%
  • Taigi, nors bendra atsitiktinių skaičių generatoriaus rinkos prognozavimo strategija negrumpėjo + 1,33% rinkos, ji vis tiek buvo toje pačioje vietoje.
  • Tiesą sakant, mano manymu, man atrodo, kad teigiamą grąžą galima gauti pasirenkant atsitiktinius skaičius pirmiausia, ypač tuo metu, kai rinka labai nepasikeitė.

Santrauka

Taigi apskritai, nuspręsdamas pirkti ir parduoti sprendimus iš bet kurio kompiuterio visame pasaulyje galimų atsitiktinių skaičių generatorių rezultatų, sugebėjau pasiekti, kad bendras grąža būtų šiek tiek mažesnė (bet vis tiek toje pačioje teigiamoje procentų diapazone), palyginti su S & P 500 indeksas tuo pačiu laikotarpiu (0,57%, palyginti su 1,33%) ir teisingai prognozuoja rinkos pokyčius 45% laiko.

Kadangi 70% investicinių specialistų negauna pajamų iš rinkos, tai yra įdomu rasti! Žinoma, norint panaudoti šią strategiją tikrais pinigais, reikės atlikti ilgalaikę analizę. Tačiau tai kelia vieną klausimą apie aktyvių atsargų rinkimo ir rinkos laiko pasirinkimo efektyvumą, o mano nuomone, sustiprina pasyviojo investavimo požiūrį.

Kaip tau visiems? Ar naudojate pasyvų ar aktyvų investicijų metodą? Ar esate patenkintas jūsų požiūrio sėkme? Koks jūsų poveikis šio atsitiktinių skaičių generatoriaus analizės rezultatams?

Pasidalinkite savo patirtimi komentuodamas žemiau!

Rašyti Komentarą