Vienodo svorio rodiklių fondai viršija jų lyginamąjį indeksą 💲💲💲

Mums patinka indekso fondai čia "The College Investor", ir mes rekomendavome keletą mūsų "Investavimo vadovas". Tačiau yra naujos rūšies indeksų fondas, kuris populiarėja, ir tas, kuris, manau, turi daug nuopelnų - vienodo svorio rodiklių fondų.

Vienodo svorio indekso fondas yra toks pat, kaip skamba - viskas indekso fondo viduje yra vienodai sveriama. Tai skiriasi nuo kitų indeksų fondų, nes didžioji dalis yra kapitalizacija, taigi akcijos, kurių rinkos kapitalizacija yra aukštesnė (arba vertė), laikoma didesniu procentiniu fondo dalimi. Pažiūrėkime, kaip tai tikrai sugenda ...

Kas yra Lygių svorių indeksų fondas?

Pavyzdžiui, naudokime S & P 500. Jūs žinote, kad S & P 500 yra sudarytas iš 500 didžiausių atsargų Jungtinėse Amerikos Valstijose.

Šiuo metu standartinis S & P 500 indekso fondas (leiskite naudoti SPY) turi šias 5 populiariausias turimas lėšas:

Apple (AAPL) - 3.67%
"Microsoft" (MSFT) - 2,37%
Exxon Mobil (XOM) - 1,85%
"General Electric" (GE) - 1,54%
"Johnson & Johnson" (JNJ) - 1,53%

Taigi, kaip matote, yra daug didesnis fondo procentas keliose atsargose, o tai gali pakreipti grąžą, jei šios atsargos veikia gerai arba blogai. Tiesą sakant, tai įvyko praeitą savaitę su "Apple" - daugelis plačių indeksų fondų buvo kur kas gerokai aukštesni už rinką, tik dėl "Apple" ir "Microsoft" svorio jų portfeliuose.

Pažvelkime į tai, kas lygi svoriui. Viena iš populiariausių vienodo svorio fondų yra "Guggenheim S & P 500 Equal Weighted ETF" (RSP).

Jei pažvelgsite į RSP turimus fondus, visos fondo atsargos yra 0,22%, nes fondas yra lygus svoriu. Tai keičia fondo veiklos dinamiką, nes nė vienas valdymas negali viršyti kitų, o veiklos rezultatai yra lygūs.

Kaip vienodo svorio rodiklių fondai yra geresni

Tikslus balansas, kurį gaunate su vienodo svorio indekso fondu, iš tikrųjų įsitraukia, kai laiko grafiką išreiškiate. Čia yra palyginimas SPY ir RSP per pastarąjį dešimtmetį.

Raudona linija yra RSP, vienodo svorio portfelis, o mėlyna - SPY - standartinis kapitalizuoto svorio portfelis.

Per pastarąjį dešimtmetį RSP per tą patį laikotarpį grąžino 82,49%, palyginti su 64,41% SPY.

Šios sėkmės raktas yra pusiausvyra. Viršuje nė vienas valdymas, kurio veikla gali būti blogesnė, gali nuversti portfelį, o apačioje - greitesni augantys ištekliai tampa daugiau svorio nei kapitalizacijos indeksas. Tai leidžia padidinti augimą, panašų į tai, ką matote mažose ar vidutinėse investicijose.

Lygių svorių rodiklių fondų trūkumai

Didžiausias vienodo svorio indekso fondo trūkumas yra didesni sąnaudų rodikliai. Šios lėšos turi didesnes išlaidas, nes jos turi kasdienes sąnaudas, išlaikydamos savo portfelio pusiausvyrą. Nors ETF, kaip SPY, prekiauja tik tada, kai įvyks dideli pokyčiai, vienodo svorio lėšos turi nuolat mažinti pertekliaus turimus ūkius išlaikant pusiausvyrą. Pagalvokite apie tai kaip kasdienį portfelio persvarstymą.

Antras didžiausias lygiaverčių lėšų trūkumas yra tai, kad našumas sparčiai mažėja, nes jūs perkeliate dideles kapitalo lėšas į vidutines ir mažas kapitalo lėšas. Tiesą sakant, vienodo svorio indekso fondai iš esmės netgi yra vidutinio dydžio ir neefektyvūs mažesniu lygiu.

Vidutiniai dydžiai lygūs svorio fondams

Čia mes žiūrime į Gugenheimo Russell MidCap lygiaverčio svorio ETF (EWRM) ir iShares Russell MidCap ETF (IWR). Per pastaruosius 5 metus (visą fondo egzistavimo laiką) galite matyti, kad šių dviejų fondų veiklos rezultatai iš esmės buvo netgi, o jų lyginamasis svoris buvo menkas.

Per šį laikotarpį EWRM grąžino 60,30%, o IWR - 63,53%.

Mažos kapitalizacijos vienodos rizikos koeficientai

Čia mes žiūrime į "Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF" (EWRS) ir iShares Russell 2000 ETF (IWM). Jūs galite pamatyti, kad šiuo atveju lygi svorio fondas iš tikrųjų neveikė palyginamojo indekso.

Per šį laikotarpį ERWS grąžino 34,45% ir 50,94 %% už IWM. Tai yra daugiau nei 15% nepakankamumas, neįskaitant didesnio sąnaudų santykio.

Pamokos dėl vienodo svorio rodiklių fondų

Didžiausią pamoką sužino tai, kad, jei ieškote didelio kapitalo indeksų fondo, turėtumėte žiūrėti į vienodo dydžio svorio fondus. Šios lėšos puikios dideliems investuotojams, nes:

Tai sumažina geriausius ūkius
Tai padidina "mažesnio kapitalo" akcijų paketų našumą
Atsižvelgiant į vienodą svertinį svyravimą, jis nukreipiamas į augimo atsargas

Antra, mes sužinojome, kad dėl tų pačių priežasčių šios taisyklės netaikomos vidutiniam kapitalui ir mažų kapitalo indeksų fondams. Lygi svorio fondai nėra geros investicijos mažose ribose, kadangi:

Maži dangteliai linkę pasiekti didžiulį augimą, o jūs prarasite tą patį svorį
Didesni akcijų paketai yra tie, kuriuos norite laikyti, tačiau jūs prarandate poveikį

Galiausiai svarbu nepamiršti didesnių išlaidų investuojant į lygiavertį svorinį indekso fondą.

Populiariausi vienodo svorio rodiklių fondai

Čia yra populiariausi vienodo svorio indekso fondai, jei jus domina investavimas.

Didelis dangtelis

RSP - "Guggenheimo S & P 500" vienodo svorio indekso fondas
QQEW - "First Trust" NASDAQ 100 lygi svorio indeksas ETF
EWRI - "Guggenheim Russell 1000 Equal Weight ETF"

Mid Cap

EWRM - "Guggenheim Russell MidCap" lygi svorio ETF

Mažas dangtelis

EWRS - "Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF"

Sektorius ETF

Pagrindinės medžiagos - "RTM" - "Guggenheim S & P 500 Equal Weight Materials ETF"
Vartotojų diskrecija - RCD - "Guggenheim S & P 500" vienodo svorio vartotojų diskrecinis ETF
"Consumer Stamps" - "RHS" - "Guggenheimo" "S & P 500" lygiaverčio svorio "Consumer Staples" ETF
Energija - RYE - "Guggenheim S & P 500 Equal Weight Energy ETF"
Finansinės paslaugos - RYF - "Guggenheim S & P 500 Equal Weight Financial Services ETF"
Sveikatos priežiūra - RYH - Guggenheimas S & P 500 Vienodos masės sveikata ETF
Pramonė - RGI - "Guggenheim S & P 500 Equal Weight Industrials ETF"
Technologija - RYT - "Guggenheim S & P 500 Equal Weight Technology ETF"
Komunalinės paslaugos - RYU - Gugenheimas S & P 500 Vienodo svorio komunalinės paslaugos ETF

Tarptautinis