Ar "Facebook" akcijų augimas tęsis po reklamos produkto sėkmės?

Po 1 metų ženklo mes patikrinome "Facebook" akcijas ir laukiame ateities. Mūsų didelis susirūpinimas buvo tai, kas vyks su "Facebook" reklamuotojais.

Na, "Facebook" (NYSE: FB) akcijos nuo rugsėjo vidurio nuolat didėja nuo mažo iki vidutinio 40 dolerių iki dabartinio lygio, viršijančio 50 JAV dolerių už akciją. Teigiamos žinios, kainų siekimo didėjimas ir investuotojai, atsidūrę už naujų perspektyvų dėl tolesnio naudos gavėjams per reklamą, padėjo akcijoms didėti. Tai dramatiškas permainas nuo metų, kai investuotojai skeptiškai vertino "Facebook" gebėjimą iš savo reklamavimo gauti naudos iš savo vartotojų.

"Facebook" naujų skelbimų produktai skatins augimą

Investuotojai pastaruoju metu pradėjo sutelkti dėmesį į "Facebook" vaizdo įrašų skelbimą, kurį bendrovė paskelbė rugpjūtį, ir pradėjo kurti pagrindus. "Facebook" turės vaizdo įrašus naudotojų naujienų kanaluose ir jau pradės jį išbandyti. Analitikai mano, kad tai yra potencialus milijardų dolerių skelbimų verslas ir kitas būdas gauti pajamų iš savo 1,15 milijardo vartotojų bazės.

Šiuo metu testavimu rodomas tik naudotojo sukurtas turinys. Idėja yra patogus vartotojui su automatinio paleidimo vaizdo įrašu ir ilgainiui skelbimus. Tačiau yra grėsmė, kad tai bus vienas žingsnis pernelyg toli ir stumti vartotojus nuo "Facebook", sumažinti apsilankymų svetainėje skaičių arba sumažinti ten praleistą laiką. Vadybininkams reikia būti atsargiems, kaip jie naudoja vaizdo įrašus.

Vadybininkas taip pat siekia "Instagram" kurti naujas pajamas. "Instagram" dabar turi daugiau nei 150 milijonų vartotojų ir planuoja pradėti skelbimus per ateinančius 12 mėnesių. Vis dar reikia tobulinti savo strategiją, kokio tipo skelbimai bus dirbti, tačiau valdymo komanda pasisekė "Facebook" ir turėtų rasti sistemą, kuri "Instagram" veiktų nedaug greičiau. Nors "Instragram" mano, kad "Intragram" yra pajamų gavimas, tačiau šis tempas yra aukštas, nes per ateinančius dvylika mėnesių jis gauna pajamų.

Bendrovė taip pat turi "Facebook" "Exchange", kur siūlo naujienų skelbimus ir dinaminius skelbimus. Praėjusį ketvirtį pajamos išaugo beveik 30%, o iš išorinių šaltinių, kurie skaičiuoja paspaudimus, rodikliai rodo, kad augimo tempas išlieka didelis. Be to, jis sukuria dar didesnę reikšmę reklamuotojams dinamiškuose skelbimuose, kuriuose sukurtas pasirinktinis tekstas, vaizdai ir antraštės, pagrįstos naudotojo profiliu. Tai sukuria 1,8 karto didesnę IG nei įprasti skelbimai reklamuotojui.

"Facebook" sėkmės "AdWeek 2013" pranešime "Pozityvūs jausmai"

Pagal "Adweek 2013" metriką, atvejų tyrimus ir komentarus (surengtą praeitą savaitę), "Facebook" kerta lūkesčius. Reklamuotojai atkreipė dėmesį į "Facebook" skelbimų investicijų grąžą. "Wendy" (NYSE: WEN), "T-Mobile Corporation" (NASDAQ: TMUS) ir "Anheuser-Busch" (NYSE: BUD) pranešimai parodė didelį IG ir išmatuojamą tiesioginės prekybos naudą.

Pasak dalyvių, indikacijos buvo tai, kad reklamuotojai ir reklamos įmonės buvo optimistiškos dėl to, ką "Facebook" pateikė prie stalo. Visa tai padės tik didinti paklausą ir padidinti kainų įtaką. "Facebook" pagrindinis uždavinys nėra pernelyg agresyvus reklama, kad sumažintų vartotojo patirtį. Tai gali sumažinti savo bazę.

Tai sunkiau nusipirkti į aukštyn, remiantis įvertinimu

Nors atsargos per praėjusius metus buvo puikus, tačiau jų pakilimas gali tapti labiau ribotas. Dauguma analitikų nustato kainų maždaug 60 JAV dolerių už akciją. FB šiuo metu prekiauja 69,9x FY13 ir 51,9x FY14 konsensuso pajamų prognozėmis. "Consensus EPS" šiuo metu yra 0,72 ir 0,97 JAV doleriai atitinkamai už FY13 ir FY14. Analizės prognozių augimas vėl yra apie 35% 15 metų FY. Visa tai sakoma, socialinių tinklų atsargos, tokios kaip "LinkedIn" (NYSE: LNKD), prekiauja daugiau nei 100x FY14 konsensuso pajamų prognozėmis, nors augimo prognozės yra šiek tiek didesnės. Dabartinis FY14 konsensusas dėl LinkedIn yra 2,20 USD už akciją.

Paprastai akcijų su tokiu rizikos lygiu naujasis akcijų pirkėjas turėtų ieškoti ne mažiau kaip 20% padidėjimo, o sunkiau pateikti šį argumentą. Uždarbis praleisti arba tiesiog nebuksdamas apskaičiuoja vieną ketvirtadalį, gali reikšmingai atsigauti.

Be vertinimo, pagrindinis rūpestis yra vartotojų bazės mažėjimas. Ketvirtas neigiamas metrikas čia gali lemti žymiai mažėjančią akcijų kainą. Vartotojai visada ieško naujų dalykų, todėl jie suras kažką naujo, kad galėtų priimti ir sumažinti laiką "Facebook". Be to, skelbimų padidėjimas gali turėti neigiamos įtakos naudotojams ir stumti juos kitur.

Trumpalaikis pirkimas, ilgalaikės istorijos vartotojo išlaikymo raktas

"Facebook" tikriausiai vis dar turi didesnį pelną ir keletą ketvirtadalių, kol kai kurie pagrindiniai rūpesčiai iš tiesų didina riziką. Atrodo, kad visi čia aptariami požymiai sutelkti dėmesį į tai, kaip reklama "Facebook" reklamuojasi. Ši paklausa didėja, o kompanija plečia reklamos būdų skaičių, taigi ir kiek jie gali gauti pajamų iš savo vartotojų bazės.

Tai gali užtrukti keletą ketvirtadalių ir padidinti reklamos buvimą vartotojams, kad galbūt sukilėlių. Ši rizika didės kartu su vaizdo įrašų skelbimų įvedimu. Tikėtina, kad tai bus didesnis susirūpinimas 2014 metais. Vertinant akcijas yra prasminga priklausyti kitame ketvirtyje, nes reklama per atostogas ketvirtajame ketvirtyje13 galėjo įveikti lūkesčius, pateiktus komentaruose "Adweek". Tačiau investuotojai, norintys nusipirkti ir laikyti ilgą laiką, turėtų žvelgti giliau. Ilgalaikėje disertacijoje turi būti priskiriamas naudotojų saugojimas, be nuolatinio pardavimo augimo.

Koks yra jūsų dabartinis "Facebook" nuotaikas? Ar reklamos augimas tęsis?