Kas yra skaičius? Nutraukto turto pasirinkimo norma

Koks tavo numeris?

Ne tik ta suma, kurią išsaugojote, lemia, ar jums patogus išeiti į pensiją; tai taip pat priklauso nuo to, kiek greitai jūs išleidžiate po to, kai išeinate į pensiją. Metinių išėmimų iš asmeninių santaupų ir investicijų norma padeda nustatyti, kiek laiko šis turtas išliks, ir ar turtas gali sugebėti išlaikyti tvarų pajamų srautą per pensiją. Keletas veiksnių įtakoja jūsų pasirinktą metinį pašalinimo iš rinkos normą. Toliau pateikiama keletas pagrindinių svarstymų.

Jūsų amžius ir sveikata

Kaip jūs manote apie tai, koks turėtų būti jūsų pasitraukimo iš darbo noras, pradėkite nuo amžiaus ir sveikatos. Nors jūs negalite numatyti, kiek norite gyventi, galite apskaičiuoti. Tačiau gali būti neįmanoma apskaičiuoti savo amžiaus ir lyties vidutinės gyvenimo trukmės, ypač jei esate sveikas. Nors vidutinė gyvenimo trukmė nuolat augo Jungtinėse Amerikos Valstijose, 2003 m. Gimusiam vaikui pasiekus 77,6 metų, yra tikimybė, kad sveikų 65 metų vyras gali gyventi iki 85 metų, o sveikai gyvenanti moteris gali gyventi iki 88 metų. Be to, tikimybė, kad vyras gyvens iki 92 m., o moteris iki 94 metų amžiaus, yra tikimybė. Jei jie išeis į pensiją 65 metų amžiaus, jie gali išeiti iš savo turto 30 ar daugiau metų.¹

Infliacija

Infliacija yra tendencija, kad kainos kils laikui bėgant. Turėkite omenyje, kad infliacija ne tik padidina būsimas prekių ir paslaugų kainas, bet ir daro įtaką atidėtojo turto, skirto šioms išlaidoms padengti, vertę. Norėdami atsižvelgti į infliacijos poveikį, įtraukite metinį procentinį padidėjimą jūsų pensijų pajamų plane.

Kiek infliaciją turėtumėte planuoti? Nors kursas kiekvienais metais skiriasi, JAV vartotojų kainų infliacija per pastaruosius 50 metų vidutiniškai siekė apie 4% .² Taigi ilgalaikio planavimo tikslais galėtumėte manyti, kad infliacija vidutiniškai bus 4% per metus. Tačiau jei po išėjimo į pensiją infliacija sulėtės, gali prireikti koreguoti pašalinimo iš rinkos normą, kad atspindėtų aukštesnės infliacijos poveikį tiek jūsų išlaidoms, tiek investicijų grąža. Be to, kai jūs išeinate į pensiją, turėtumėte reguliariai įvertinti savo investicinį portfelį, kad užtikrintumėte, jog jis ir toliau gaus pajamas, kurios bent jau neatsiliks nuo infliacijos.

Investicijų grąžos kintamumas

Svarstydama, kiek jūsų investicijos gali uždirbti per jūsų išėjimo į pensiją laikotarpį, galbūt manote, kad galėtumėte remtis prielaidomis dėl istorinių vertybinių popierių rinkos vidurkių, kaip jūs galėjote daryti, nurodydami, kiek metų jums reikėjo pasiekti pensijų kaupimo tikslą. Tačiau kai pradėsite rinktis pajamas iš savo portfelio, jūs nebeturėsite prabangos laiko atsigauti nuo galimų rinkos nuostolių.

Įsivaizduokite, kiek laiko reikės atkurti portfelio vertę, jei dėl rinkos nuosmukio ji patyrė didelių nuostolių. Pvz., Jei portfelis, kurio vertė 250 000 JAV dolerių patirta po 12% ir 7% metinio nuosmukio, jo vertė būtų sumažinta iki 204 600 JAV dolerių, o kitais metais reikės padidinti pelną beveik 23%, kad vertė atitiktų 250 000 JAV dolerių. Reikalavimai pensininkams kasmet išstumti pridedami prie blogo darbo rezultatų, todėl rezultatas gali būti daug anksčiau išeikvojus turtą, nei būtų buvę, jei portfelio grąža nuolat augtų. Nors yra įmanoma, kad jūsų portfelis nebus patirti nuostolių ir netgi augs, kad gautų daugiau pajamų nei tikėjotės, yra saugesnė manyti, kad atsiras kai kurių trūkumų. Pavyzdžiui, byla yra drastiškas visų akcijų rinkos rodiklių nuosmukis pastaruoju metu.

Ir laimingas numeris yra ...

Nors ankstesnių rezultatų negalima prognozuoti būsimų rezultatų, finansų rinkų svyravimai ir infliacija gali būti naudingos pasirenkant metinį pašalinimo iš rinkos normą. Norint pateikti idėją, kiek kas gali būti panaikinta kasmet iš portfelio, kad būtų tikėtina, kad jis tęsis 30 ar daugiau metų, "Standard & Poor's" įvertino faktinį atsargų, obligacijų ir infliacijos rodiklį ir išanalizavo visus galimus 30 metų trukmės laikymo laikotarpius nuo 1926 m. Ji nustatė, kad vidutinis pastovus atsisakymo koeficientas portfeliui, kurį sudaro 60% JAV akcijų ir 40% ilgalaikių iždo obligacijų, buvo maždaug 5,8% per metus, koreguojant pagal infliaciją. 4

Atsižvelgiant į infliacijos ir investicijų grąžos kintamumą, taip pat į riziką, kad gyvensite ilgiau nei vidutinė gyvenimo trukmė, galbūt norėsite atsiriboti atsargiai ir pasirinkti kasmetinę pašalinimo normą šiek tiek žemiau 5,8%. Galų gale tikslas - sulaužyti lizdą kiaušialąstėmis taip, kad užtikrintų patikimą pajamų srautą tol, kol gyvenate. Tai gali reikšti, kad anksčiau išėję į pensiją išeiti mažiau tikėdamasi gauti pakankamai pajamų už savo vėlesnius metus.

• 1Šaltinis: Aktuarijų draugija 2000 m. Mirtingumo lentelės (turimi naujausi duomenys).
• 2 Šaltinis: Darbo statistikos biuras, 2005 m. Gruodžio 31 d.
• 3 Šis pavyzdys yra kiekvieno iš 30 metų trukmės laikymo laikotarpių sudarymas nuo 1926 m. Iki 2006 m. Jis prisiima 60% portfelį, kurį sudaro S & P 500 ir 40% obligacijos, kurias sudaro JAV iždas, kurių vidutinis terminas yra 10 ir daugiau metų, ir metinis išėmimas, pagrįstas 5% pirmosios metų vertės ir vėliau pakoreguotas infliacijai remiantis faktiniais vartotojų kainų indekso pokyčiais. Investuotojai negali tiesiogiai investuoti į indeksą.Šioje iliustracijoje neatsižvelgiama į sandorių išlaidas ar mokesčius ir nėra konkrečios investicijos ar garantijos. Ankstesni rezultatai negarantuoja ateities rezultatų.

Tyrimą atliko "Standard & Poor's" ir jo tikslas nėra teikti konkrečias investavimo ar mokesčių konsultacijas bet kuriam asmeniui. Jei turite klausimų, kreipkitės į savo mokesčių konsultantą.