Kaip stabilus yra jūsų fiksuotos pajamos?

Nors apsvarstę savo pensijų investicijų portfelį, paprašykite savęs paprastą klausimą. Kaip stabiliai yra mano fiksuotų pajamų dalis portfelio?

Pirmiausia peržiūrėkime: paskirstydami savo turtą (kokias investicijas pirkti su mūsų santaupomis išeinant į pensiją) atsižvelgsime į 3 pagrindines klases:

• # 1 Grynaisiais pinigais ar be grynųjų pinigų likvidumo (randama pinigų rinkos sąskaitose arba didelio pelno taupymo sąskaitoje)
• # 2 Fiksuotos pajamos (Obligacijos, indėlių sertifikatas ar privilegijuotosios akcijos)
• # 3 akcijos (vertybinių popierių biržoje listinguojamos bendrovės)

Daugiau informacijos apie kitas dvi klases galite rasti mūsų serijoje dėl turto paskirstymo, šiandien daugiausia dėmesio skiriama fiksuotoms pajamoms. Pagrindinės šios klasės investicinių priemonių rūšys yra obligacijos, obligacijos, privilegijuotosios akcijos. Šių investicijų tikslas yra gauti tam tikrų arba "fiksuotų" pajamų.

Fiksuotų pajamų apibrėžimas:

Fiksuotų pajamų produktus siekia investuotojai, kad užtikrintų stabilumą jūsų portfelyje. Suteikti pastovų pajamų srautą į ateitį, ypač svarbu, kai tikitės, kad jūsų investicijos pakeis jūsų įprastą pajamų srautą. Tradicinėje investavimo aplinkoje šiek tiek apsidraudžiama nuo kritimo akcijų rinkų (tai buvo ginčytina pastaraisiais metais).

Fiksuotų pajamų galimybės:

Ką apie dabar? Kanadoje oficialiai auga trumpalaikės palūkanų normos. JAV, dabar du Fondo pareigūnai dabar skatina ieškoti trumpalaikių palūkanų normų. Daugelis mano, kad JAV Fed fondų norma 2011 m. Viduryje didės. Dabar, nors trumpojo laikotarpio normos yra ar netrukus padidės, ilgalaikiai palūkanų normos nuo 2010 m. Pradžios nuosekliai nukrito. Praėjusią savaitę aš perskaičiau, kaip korporacijos skuba pakeisti savo ilgalaikę skolą, nes 10 ir 20 metų normos yra mažesnės nei 6 metams. Fiksuotų pajamų produktų pelningumo kreivė yra suplanuota. `

Taigi, ką reiškia jūsų pensijų portfelis?

Tai gali reikšti, kad jūsų obligacijos ir kitos investicijos į fiksuotąsias pajamas yra vertingos dabar! Jei pastebėjote, kad jūsų fiksuotų pajamų portfelis yra svarbus, tai gali būti laikas parduoti dalį jo. Pirma, galbūt norėsite iš pradžių atsižvelgti į pajamas, kurias jūs atsisakote parduoti šias investicijas ir ką reikės pakeisti šias pajamas.

Pinigų politikos tikslas Šiaurės Amerikoje yra skatinti tvarų ekonomikos augimą, tuo pačiu apribojant infliaciją iki pagrįsto lygio (maždaug 2%). Norėdami tai padaryti, centriniai bankai nustato vienos nakties paskolų palūkanų normą ir pirks arba parduos obligacijas pirminės rinkos aukcionuose. Dažnai į aukcioną sumokėtos sumos padeda nustatyti ilgalaikį pelną. Kadangi vyriausybė norėtų pamatyti įprastą pelningumo kreivę, kurioje palūkanų normos didės kartu su obligacijų trukme (iki išpirkimo termino), ateityje grįšime prie didesnių ilgalaikių normų. Ekonomikos pakanka 101 ...

Redaktoriaus pastaba: Daugelis pastangų, kuriuos aš padariau klientų portfeliuose per pastaruosius 2 metus, daugiausia buvo obligacijų ir fiksuotų pajamų pusėje. Dėl mažos palūkanų normos sukurta galimybė, taip pat potenciali duobių problema sumažėja, jei neatsižvelgiate į savo investicijų portfelio obligacijas.

Ką daryti su savo obligacijomis

Jei jūsų investicijos į fiksuoto pajamingumo vertybes dabar yra vertingos (padidėjo pagrindinė suma), galbūt norėsite jas parduoti, kol jos yra didelės. Kai visos palūkanų normos didėja pagal įprastą pelningumo kreivę, esamų produktų vertė mažėja kiekvieną dieną. Galbūt norėsite persvarstyti savo esamų fiksuotų pajamų pozicijų pakeitimą su dividendais, iš kurių gaunamos privilegijuotosios akcijos, kurios gali būti ne taip paveiktos didėjančių palūkanų normų, taip pat gali būti naudingos didėjančioms akcijų rinkoms.

Taigi, ką reiškia jūsų pensijų portfelis? Kaip stabiliai yra jūsų fiksuotų pajamų dalis?

Šis pranešimas buvo parašytas Mike iš "Green Panda Treehouse". Jis yra finansinis planuotojas ir atlieka keletą tinklaraščių savo internetinėje kompanijoje, pvz., "The Financial Blogger" ir "Dividend Guy". Mike nėra patvirtinta ar susijusi su LPL Financial.