Kaip sukurti kompiliuotą dividendų portfelį vis didėjančiam pajamingumui

"Sudėtinis susidomėjimas yra aštuntasis pasaulio stebuklas. Tas, kas tai supranta, uždirba ... kas ne ... moka ".

- Priskirta Alberto Einšteinui (citavimo priežastis ginčijama)

Jei šiuo metu esate investuodami arba planuojate investuoti, labai svarbu, kad susipažintumėte su nuostabiu sudėties padariniu.

Štai greitas pavyzdys: įsivaizduokite, kad uždirbate 10% investicijų per metus. Kaip ilgai tokios investicijos du kartus padidės?

Iš pirmo žvilgsnio galite manyti, kad tai užtruks 10 metų (galų gale, 10% x 10 = 1), bet tai nėra teisinga. Investicijų augimas 10% per metus padidės dvigubai per 7,3 metų.

Priežastis, kodėl jūsų investicijos dvigubai padidės ~ 7,3 metų, o ne 10 dėl sudėtinių palūkanų galios. Jūs ne tik gaunate pradinių investicijų grąžą, bet ir gaunate pradinių investicijų grąžą, taip pat auga nuo ankstesnių metų.

Robert Farrington šią temą jau aptarė "College Investor". Konkrečiai, jis apėmė trumpą laiką, kaip apskaičiuoti, kaip greitai jūsų pinigai bus dvigubai didesni už sumaišymo poveikį. Štai jo lengvai suprantamas "72 taisyklės" paaiškinimas:

"72 taisyklė - tai metodas, kuriuo galima apskaičiuoti, kiek laiko už pinigus reikės padvigubėti pagal konkrečią palūkanų normą. Geriausias būdas pabrėžti tai yra pavyzdys. Tarkime, kad turite 1000 JAV dolerių, ir norite sužinoti, kiek laiko reikės pasiekti 2 000 JAV dolerių su 2% palūkanomis.

Naudodami 72 taisyklę, galite įvertinti, kad reikės 36 metų. Jūs tiesiog pasiimkite 72 ir padalykite ją pagal palūkanų normą. Štai kodėl ši taisyklė tokia nuostabi ir paprasta. "

Yra specialus investavimo stilius, kuris išnaudoja unikalią matematiką už sudėtinių grąžų.

Tai vadinama investicijų augimo dividendų.

Dividendų augimo investicijų apžvalga

Kas atskleidžia dividendų augimą, investuojant iš kitų rūšių investicijų, yra unikalus dėmesys įmonėms sudėtingas turtas laikui bėgant.

Dividendų augimo investuotojai ieško įmonių, kurios moka didėjančius dividendus po metų. Kad įmonė kasmet mokėtų didinančius dividendus, ji turi turėti tvirtą konkurencinį pranašumą.

Pagal apibrėžimą, dividendų augimo atsargos yra drauge su akcininkėmis valdomos (apskritai). Bendrovė turi rūpintis akcininkais kasmet mokėti daugiau pinigų.

Be to, dividendų augimo investuotojai siekia didesnio nei vidutinio dividendų pelningumo. Kuo didesnis dividendų pelnas, tuo geriau.

Suderinus šias idėjas, dividendų augimo investuotojai ieško:

• Atsargos, kurių vidutinis dividendų pelnas yra didesnis
• Atsargos, kurioms išaugo dividendai
• Atsargos su ilgalaikiu konkurenciniu pranašumu

Dividendų augimo investicijų įrodymai

Kasmet gaunamos didėjančios dividendų pajamos skamba gerai, bet kaip tai veikia praktikoje? Dividendų augimo investicijos istoriškai sukėlė pavydėtiną pelną.

Atsižvelgiant į žemiau pateiktą vaizdą, dividendų augimo atsargos nuo 1972 m. Iki 2014 m. Viršijo rinką (mažesnį nepastovumą).

Šaltinis: ekonominė dividendų perspektyva, 9 psl

Tai įspūdingai, tačiau tai yra toli gražu ne vienintelis įrodymas, rodantis, kad investuojama į dividendus.

Apsvarstykite specialią atsargų grupę, vadinamą dividendų aristokratais. Dividendų aristokratų indeksas susideda tik iš "S & P 500" įmonių, kurios kasmet moka didinančius dividendus 25 ar daugiau metų iš eilės.

Dividendų aristokratų indeksas susideda iš daugelio gerai žinomų verslo įmonių, turinčių ilgą istoriją. Toliau pateikiami keli pavyzdžiai:

• Clorox (CLX)
• Tikslas (TGT)
• PepsiCo (PEP)
• Chevron (CVX)
• Wal-Mart (WMT)
• ExxonMobile (XOM)
• McDonald's (MCD)

Galite manyti, kad stabilios "nuobodžios" atsargos, pvz., Tokios, nesuteikia daug galimybių grąžinti. Tai tiesiog nėra atvejis.

Dividendų aristokratų indeksas per pastarąjį dešimtmetį per metus viršijo S & P 500 vidutiniškai 2,8 procentiniais punktais. 72 taisyklė mums praneša, ar toks aukštesnis rezultatų lygis tęstų neribotą laiką, investicija į Dividendų aristokratų indeksą būtų verta dvigubai investicija į S & P 500 per 27 metus.

Toliau pateiktas vaizdas rodo, kad per pastarąjį dešimtmetį Dividendų aristokratų indeksas buvo geresnis:

Šaltinis: "S & P Dividend Aristocrats Index Fact Sheet", 2 psl

Kai tu tikrai galvoji apie tai, tai, kad įmonės, turinčios stiprių konkurencinių pranašumų, teikė aukštesnės nei vidutinės grąžos, nenuostabu.

Ankstesni rezultatai nėra sėkmės ateityje garantija. Atsižvelgdamas į tai, aš tikiu, kad greičiausiai aukštos kokyb ÷ s įmon ÷ s ateityje teiks bendrą investuotojų grąžą kol šios aukštos kokybės įmonės bus perkamos teisingomis ar geresnėmis kainomis.

Kaip sukurti sudėtingą dividendų portfelį: identifikuoti potencialius atsargos

Norėdami sukurti portfelį, kuris ilgainiui susilieja su jūsų dividendais, turite identifikuoti tinkamos verslo rūšys.

Tiems, kurie turi stiprių ir ilgalaikių konkurencinių pranašumų, tinka investuoti į dividendų augimą. Jei ateityje negalėsite pasikliauti dividendų padidėjimu, jūs nesudarysite dividendų papildymo portfelio.

"Tik pirkite kažką, kad būsite visiškai patenkintas, jei rinka bus uždaryta 10 metų".

- Warren Buffett

Yra keletas "rūpesčių", kad greitai surastumėte kokybiškas įmones, kurios greičiausiai gali būti dešimtmečius ateityje, o ne metų.

Pirmasis yra pažvelgti į Dividend Aristocrats indeksą idėjų. Aš jau kalbėjau apie Dividendų aristokratų indeksą anksčiau šiame straipsnyje. Šią nuorodą galite peržiūrėti visus 52 Dividendų aristokratus.

Kitas puiki vieta ieškoti idėjų yra pažvelgti į dar labiau išskirtinis Dividendų karaliai. Kad būtų dividendų karalius, verslas turi turėti daugiau nei 50 metų nuosavo dividendų. Dividendų karaliai yra labiausiai išskirtinė dividendų grupė. Dividendų karalių bendrovių žmogus yra labai gerai žinomas. Toliau pateikiami keli pavyzdžiai:

• Johnson & Johnson (JNJ)
• "Procter & Gamble" (PG)
• Colgate-Palmolive (CL)
• Coca-Cola (KO)
• 3M (MMM)

Šiuo metu yra 17 dividendų karalių. Toliau pateiktame paveikslėlyje rodoma kiekvieno dividendų karaliaus grąža nuo metų nuo 1991 iki 2014 m. (^ GSPC yra S & P 500 indekso simbolis):

Šaltinis: "Sure Dividend" - "Dividend Kings" straipsnis
Pastaba: "FMCB" prekiaujama nedaug; kainų duomenys nebuvo prieinami visą laikotarpį.

Kaip sukurti sudėtinį dividendų portfelį: nepermokėkite

Kai nustatysite kokybišką verslą, kitas žingsnis yra nustatyti, ar ji prekiauja sąžiningai ar geresnėmis kainomis.

Vertė yra svarbi. Jei perkate atsargas, kurios yra pernelyg pervertintos, laikui bėgant tikėtina, kad jūs neteksite pinigų.

Greitas būdas išsiaiškinti, ar vertybiniai popieriai yra verti tolesnių tyrimų, yra nustatyti, ar prekiaujama mažiau nei jo istorinė vidutinė kaina ir pelnas.

Per "Value Line" galite rasti istorinių kainos ir uždarbio duomenis. "Value Line" prenumeratos yra nemokamos daugelyje viešųjų bibliotekų Jungtinėse Amerikos Valstijose. Paklauskite savo bibliotekos, kaip nemokamai pasiekti "Value Line".

Jei verslas prekiauja mažesne nei jo istorine vidutine kaina ir pajamų santykiu, tikėtina, kad prekyba bus tikroji arba geresnė.

Svarbu išvengti atsargų, kurių kainos ir pajamos yra didelės (bet kuriam verslui tikriausiai per 25 yra greičiausiai per didelė).

Kitas svarbus metrikas apskaičiuojant vertę (ir pelną) yra akcijų dividendų pelningumas. Dividendų pajamingumas yra visi dividendai, išmokami per metus, padalinti iš akcijų kainos. Tai tarsi jūsų taupomosios sąskaitos palūkanų norma. Kuo aukštesnis, tuo geriau.

Kaip sukurti sudėtingą dividendų portfelį: įvairinimas

Investicijos į bet kokias atsargas yra dviejų rūšių rizikos:

• Sisteminė rizika
• Nesisteminė rizika

Sisteminga rizika yra rizika investuoti į akcijų rinką apskritai. Ji negali būti įvairialypė. Sisteminga rizika yra tai, ką jūs imate, kad galėtų pasinaudoti bendrosios akcijų rinkos augimu. Tai yra "sistemos" rizika.

Nesisteminė rizika taip pat vadinama verslo rizika. Tai rizika, būdinga vienam konkrečiam verslui. Nesisteminė rizika gali būti įvairialypė. Kuo daugiau atsargų turite, tuo mažiau rizikos (ir atlygio) turite iš bet kurios konkrečios atsargos.

Kita vertus, galima per daug įvairinti. Jei turite 1000 atsargų, nėra galimybės juos sekti. Jūs tikriausiai turite daug pervertintų atsargų ir žemos kokybės atsargų, kurių augimo perspektyvos yra prastos, o tokio dydžio portfelis.

Su diversifikacija, jūs norite pasinaudoti "goldilocks" požiūriu - ne per daug ir ne per mažai. Turėdamas apie 20 akcijų, jūs gaunate beveik visas naudos, kad turėtumėte daug didesnį portfelį, ir tai dar labiau padidins, nes galėsite sutelkti dėmesį tik į dideles dividendus išmokančias įmones, prekiaujančias sąžiningomis ar geresnėmis kainomis. 20 akcijų portfelis numato, kad kiekvienoje akcijoje investuosite vienodą sumą. Jei investuosite 90% savo portfelio 1 akcijų, o likusieji 20% kitose 20 akcijų, jūs (akivaizdžiai) nepakankamai diversifikuojate.

Ne bet kurios 20 lygiavertės atsargos suteiks jums įvairinimo. Jei investuosite į 20 naftos ir dujų kompanijų, jums nebus gerai diversifikuota. Protingai investuoti į aukštos kokybės verslą įvairiose pramonės šakose.

Kaip kurti sudėtinius dividendų portfelius: 20 portfelio modelio portfelius

Apibendrinant, kur esame iki šiol, kurti sudėtinį dividendų portfelį, investuotojas turėtų ieškoti:

• Aukštos kokybės verslas (pvz., Dividendų karaliai ir dividendų aristokratai)
• Atsargos, kurių vidutinis derlius yra didesnis
• Atsargos, parduodamos pagrįstais įvertinimais
• Mažiausiai 20 atsargų, kurių svoris svyravo diversifikavimui (žr., Kodėl vienodo svorio portfeliai gerokai viršija rezultatą)

Toliau pateikiamas 20 akcijų modelio portfelis. Šis portfelis yra tik pavyzdys, skirtas parodyti atsargų rūšį ir diversifikaciją, reikalingą norint sukurti dividendų sujungimo portfelį. Tai jokiu būdu nėra patarimų dėl investicijų.

vardas	Bilietas	Industrija	Svoris	Dividendas Pelnas	Persiųsti P / E santykis
ExxonMobile	XOM	Integruota nafta ir dujos	5.0%	3.4%	21.4
Phillips 66	PSX	Naftos ir dujų perdirbimas	5.0%	2.4%	13.4
Philip Morris	PM	Cigaretės	5.0%	4.6%	18.8
"General Mills"	GIS	Perdirbtos ir supakuotos prekės	5.0%	3.1%	18.2
Procter & Gamble	PG	Asmeniniai produktai	5.0%	3.4%	18.1
Wells Fargo	WFC	Pinigų centro bankai	5.0%	2.7%	12.4
Aflac	AFL	Nelaimingų atsitikimų ir sveikatos draudimas	5.0%	2.6%	10.1
T. Rowe kainų grupė	TROW	Turto valdymas	5.0%	2.7%	16.2
"Johnson & Johnson"	JNJ	Diversifikuota sveikatos priežiūra	5.0%	2.9%	15.9
Abbott Laboratories	ABT	Diversifikuota sveikatos priežiūra	5.0%	2.1%	19.0
"Pfizer"	PFE	Narkotikų gamintojas	5.0%	3.2%	14.8
3M	MMM	Įvairios mašinos	5.0%	2.6%	18.8
"United Technologies"	UTX	Aviacijos ir gynybos gaminiai	5.0%	2.6%	15.2
Wal-Mart	WMT	Nuolaidos mažmeninė prekyba	5.0%	3.4%	13.9
W.W. "Grainger"	GWW	Pramonės įrangos didmeninė prekyba	5.0%	2.2%	17.6
Union Pacific	UNP	Geležinkeliai	5.0%	2.5%	14.4
"Mircosoft"	MSFT	Verslo programinė įranga ir paslaugos	5.0%	2.7%	17.4
Verizon	VZ	Telekomunikacijų paslaugos	5.0%	4.9%	11.6
Pietinė bendrovė	Taip	Elektros komunalinės paslaugos	5.0%	4.8%	15.5
Konsoliduota Edisonas	ED	Elektros komunalinės paslaugos	5.0%	4.0%	16.2
Iš viso	​	​	100%	3.1%	15.9

Pirmiau pateiktas pavyzdinis portfelis yra labai įvairus tarp sektorių ir pramonės šakų. Jis turi aukštesnį dividendų pelną ir mažesnį persiuntimo kainos ir pelno santykį nei S & P 500. Be to, jis investuoja tik į aukštos kokybės įmones, turinčias ilgą dividendų istoriją.

Galutinės minties: dividendų reinvestavimas ir tikslas

Dividendų sudedamųjų dalių portfelis bus auga dividendų pajamų srautas. Ką tu darai su tomis pajamomis, priklauso nuo tavęs. Siekiant visapusiškai išnaudoti mišinio poveikį, reinvestavimas Jūsų dividendų pajamos atgal į jūsų portfelį suteiks dar greitesnį augimą.

Toliau pateiktame paveikslėlyje parodomas fantastinis kompozicijos poveikis portfeliui su 3% dividendų pajamingumu ir 7% dividendų augimo tempu. Parodomi metiniai pajamos per metus, pradedant nuo 100 000 dolerių portfelio. Galite matyti kintamą pajamų skirtumą, nes laikas atsiranda dėl reinvesticijos dividendus į portfelį, o ne į reinvesticijas iš dividendų.

Didelių dividendų portfelio sukūrimo tikslas - užtikrinti nuolatinį pinigų srautų augimo šaltinį. Jei pasieksite tašką, kuriame galėsite išgyventi augančius dividendų pajamas, kurias gauna jūsų investicijos, jūs pasiekėte finansinę laisvę. Be to, niekada neturėsite liesti savo principo. Jūsų pinigai bus laikomi be apribojimų. Tai gali sukurti kartų gerovę.

Apie autorių: Ben Reynolds yra "Sure Dividend" įkūrėjas. Sure Dividend padeda individualiems investuotojams sukurti aukštos kokybės dividendų augimo portfelius, tinkamus ilgalaikiam laikui.