Investuoti

Ar jūs tikrai investuosite į rizikingą pasienio rinką?
Ar jūs tikrai investuosite į rizikingą pasienio rinką?

Ar norite investuoti į mažą ekonomiką, kuri siūlo sprogių augimo potencialą? Apsvarstykite dalį savo portfelio perkelti į pasienio rinkas.

Tai paprastai yra nepakankamai išvystytos trečiųjų šalių šalys. Pagalvokite tokias vietas kaip Kenija, Vietnamas, Jamaika, Bangladešas ar Marokas. Jie taip pat paprastai turi stipraus BVP augimo ir sparčiai augančių gyventojų.

Tai "besiformuojančios besivystančios rinkos". "MSCI Frontier Markets" indeksas seka 25 iš jų Europoje, Azijoje, Lotynų Amerikoje ir Afrikoje.

Taigi turėtumėte investuoti į šią spekuliacinę sritį? Tai priklauso. Pasienio rinkos siūlo potencialiai pamirštamas galimybes. Paprastai jie yra globalūs investuotojai. Taigi, jie siūlo pelną. . . bet tai yra rizikingos ir spekuliacinės investicijos.

Pažvelkime į kai kurias pagrindines investicijų į juos pranašumus.

Privalumai

1. Gera vertė

Šių šalių gali būti sunku investuoti, nes dar neturėjo didelio užsienio pinigų srauto. Tai gali reikšti pagrįstus vertinimus. Dabar ne visos investicijos pasienio rinkose vertos, bet gali būti ir paslėptų brangakmenių.

2. Maža koreliacija

Padidėjusi turto klasių koreliacija iš tiesų yra labai įvairus turto paskirstymas. Pasienio rinkose yra mažesnė koreliacija su kitu turtu, įskaitant besiformuojančias rinkas.

3. Greitas BVP augimas

Daugelyje šių šalių sparčiai auga gyventojų skaičius ir auga BVP. Šiose šalyse yra milijonai potencialių vartotojų, kurie siekia gyventi vidutinio lygio gyvenimo stilių. Tai reiškia potencialų kapitalo prieaugį užsienio investuotojams.

Rizika

Tuo pačiu metu, investuojant į šią rinkos dalį, kyla rizika. Kokie yra pranašumai?

1. Lakios

Dauguma viešai parduodamų atsargų šioje srityje yra mažos arba mikrokapsuliai. Toks mažas dydis reiškia, kad jie gali būti labai nepastovi.

2. Nelikvidus

Tiesiogiai investuoti į mažas rinkas gali būti rizikinga. Dėl mažai parduodamų problemų gali būti sunku parduoti savo investicijas, kai norite išpirkti pinigus.

3. Skaidrumo stoka

Kai kurios didesnės pasienio rinkos atsargos prekiauja biržomis. Bet viskas ne visada yra skaidri. Gali būti sunku gauti tvirtą finansinę informaciją mažesnėms įmonėms.

4. Geopolitinė rizika

Yra du pavyzdžiai Argentinoje ir Zimbabvėje, kurie kelia itin didelę politinę riziką užsienio investuotojams. Pavyzdžiui, Argentina nacionalizavo Ispanijos naftos kompaniją. Tai tik rodo, kaip investuoti šią rinkos dalį gali būti potencialiai pavojinga.

ETF ir investiciniai fondai

Taigi, kaip galite pirkti pasienio rinkose?

Galėtum įsigyti atskirų atsargų. Tačiau dėl rizikos veiksnių tai tikriausiai nėra puiki mintis - nebent esate labai ištobulintas investuotojas. Norint įsigyti atskirų pasienio rinkos atsargų, reikia atlikti rimtus tyrimus, o tokio lygio rizika gali būti nepriimtina daugeliui investuotojų.

Dauguma investuotojų greičiausiai gerai prisidėtų prie įvairesnių investicijų, tokių kaip investiciniai fondai ir ETF. Čia yra keletas pasienio rinkų ETF ir lėšų, iš kurių galima rinktis:

  • Guggenheimo pasienio rinkų ETF (FRN). Šis ETF turi 0,70% išlaidų santykį, kuris yra šiek tiek didesnis nei 0,64% pramonės vidurkis. Pasak fondo interneto svetainės, šis ETF "paprastai atitinka" BNY Mellon New Frontier DR indeksą.
  • Kitas variantas yra iShares MSCI Frontier 100 ETF (indeksų fondas) (FM). Ji turi apie 65 milijonus eurų grynojo turto, tačiau ji gana įvairi, nes ji seka 100 akcijų indeksą. Tai turi 0,79% išlaidų santykį.
  • T. Rowe Price Afrika ir Artimieji Rytai (TRAMX) savitarpio investicinis fondas siūlo poveikį tiek kylančioms, tiek pasienio rinkoms. Jo 1,52% išlaidų santykis yra šiek tiek aukštas. ETF yra tikriausiai geresnių statymų.

Koncentruoti ETF

Kitas variantas yra koncentruotas ETF. Yra keletas iš jų pasirinkti. Aš išskirsiu keletą naujesnių čia:

  • "Global X" neseniai pristatė du naujus ETF, orientuotus į Mongoliją / Centrinę Aziją ir Nigeriją. Šios šalys anksčiau nebuvo prieinamos daugumai individualių investuotojų (FM ir FRN turi tam tikrą poveikį).
  • Centrinės Azijos / Mongolijos indeksas ETF (AZIA) investuoja į Mongoliją, taip pat į kelias kitas Centrinės Azijos šalis, įskaitant Kazachstaną ir Uzbekistaną.
  • Dar viena nauja "Global X" problema yra Nigerijos indeksas ETF (NGE). Ji investuoja į Afrikos populiariausių šalį. Nigerija yra turtinga naftos produktais ir didžiausia naftos eksportuotoja. Jos istorija būdinga sektoriui: sparčiai auganti vidutinė klasė, sprogi vidaus vartojimas ir BVP augimas. Ji taip pat turi didžiausią gyventojų skaičių Afrikoje.

Taigi tai tik pavyzdžiai, ten yra ir kiti ETF ir investiciniai fondai. Akivaizdu, kad investicijos į šią sritį yra rizikingos. Investuotojai turėtų būti atsargūs, patekdami į šias rinkas. Tačiau su pasauliniais investuotojais, kurie nori naujų investicijų galimybių, stebėkite, kaip bus įdiegtos naujos pasienio rinkos ETF.

"Super Frontier Markets"

Vienas nepakankamai išnagrinėtas sektorius yra šalys, kurios gali būti laikomos labai pasienio rinkomis. Tai apima tokias vietas kaip Birma, kuriai nėra šalies ETF. Nėra galimybės tiesiogiai investuoti į šią šalį - investuotojai, norintys patekti į tokias šalis, turės tiesiogiai eiti ten, kur įmanoma. Net ir tada jiems gali prireikti jungčių, kad duris atneštų pėdą. Tačiau potencialas yra tiems, kurie nori prisiimti papildomą riziką.

Žvelgiant į investavimo galimybes už Vakarų ribų, daugelis investuotojų mano, kad išsivysčiusios ir besiformuojančios užsienio rinkos yra vieninteliai būdai. Tačiau pasienio rinkose galima gauti naudos tiems, kurie nori prisiimti papildomą riziką. Jie siūlo unikalią galimybę ir kai kuriais atvejais gali turėti vietą gerai diversifikuotame portfelyje.

Kokios yra jūsų mintys apie investicijas į pasienio rinkas?

Populiarios Žinutės

Rašyti Komentarą