Ar jūs investuojate naudodamasis informacija, kad gautumėte finansinę naudą?

Kai dauguma iš mūsų girdi sąvoką "viešai neatskleista informacija", mūsų ausys įsimena. Tarp asmeninių investuotojų yra tabu, kad kartais net paminėti šią frazę, bet tai yra todėl, kad dauguma iš mūsų niekada nesulaukia geros vidinės informacijos. Apskritai žmonės, turintys tokio pobūdžio žinių, yra tokie vadovai kaip Martha Stewart arba aukšto rango pareigūnai, ir aš tikiu, kad jie žino, kaip jį naudoti.

Jei kas nors mano, kad "Fortune 500" kompanijų vadovai arba direktorių valdyba nesinaudoja viešai neatskleista informacija, daugelis tikinčiųjų įsivaizduoja 1% mūsų visuomenės. Nepriklausomai nuo to, ar manote, kad tai teisinga, ar ne, aš galiu įtikinti, kad tai tikriausiai atsitiks dažniau, nei tu gali įsivaizduoti. Kiek istorijų, kurias per pastaruosius keletą metų girdėjome vadovaujantiems asmenims, gaudavo didžiulių premijų, nors jų bendrovė dirbo iš darbo arba mokesčių mokėtojai juos išlaisvino? Šie žmonės nepasiekia į viršų, turėdami tvirtą charakterį ir stiprų moralinį skaidulą, pasitikėk manimi.

Kaip jie atsikratyti?

Jei mes manysime, kad vyksta viešai neatskleista informacija, kaip žemėje yra tiek daug žmonių, kurie to pasitraukia? Mes retai girdi istorijas apie vidinę prekybą, ir manau, kad atsakymas yra gana paprastas. Tiesiog pagalvokite apie milijonus sandorių, jei ne daugiau, kas atsiranda kiekvieną dieną. Kaip pragare yra kažkas, kas nori ištirti vidinę prekybinę prekybą iš milijonų sandorių? Ši atsakomybė tenka vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC).

Negaliu kalbėti apie SEC veiksmingumą, bet žinau, kaip veiksmingos yra kitos vyriausybės programos. Buvo į DMV pastaruoju metu? Jei tai net 1 / 10th veiksmingas kaip SEC, tu turi savo atsakymą. Sąžiningai, aš nustebau, kad kas nors sugauti, nes taip lengva, kad kažkas kitas jums įsigytų arba nedidėtų, kad nepastebėtų. Žinoma, jei gausite godumą ir atliksite kelis milijonus dolerių, kurie gali sukelti raudonų vėliavų.

Tiesiog Kas yra vidinė informacija?

Ketverius metus dirbau "Fortune 500" oro erdvės korporacijoje, o mūsų akcijų kaina nuolat didėjo arba sumažėjo, remiantis mūsų pajamingumo ataskaitomis ir ar mes laimėjome naujas programas, ar ne. Aš buvau žemas inžinierius, bet visiems patiko daug kalbėtis apie mūsų metų pabaigos premiją (remiantis įmonės įplaukomis) ir ar mes laimėtume kokias nors naujas programas ar ne. Sąžiningai, didžioji dalis gandų buvo tiesa. Aš nemanau, kad tai būtų laikoma viešai neatskleista informacija, bet galėjau tikrai šiek tiek sumokėti pinigų iš įvykių mano įmonėje.

Įsivaizduokime, kad buvau daugiau vadovo vaidmens - dalyvavau aukšto lygio susitikimuose su VP ir kvietimu su potencialiais klientais. Kadangi daugelis darbuotojų priklauso bendrovės akcijoms, ką jie turėtų daryti, jei sužinotų, kad bendrovė nesiruošia laimėti šios karštos naujos programos? Jie žino, kad kai bus paskelbta, akcijų kaina sumažės bent porą procentų, jei ne daugiau. Aš niekada nebuvo susidūręs su tokia situacija, bet aš žinau, kad tai yra vidinė informacija.

Aš turbūt būtų per daug bijojęs ką nors padaryti tokioje situacijoje, nes dauguma žmonių žino, kad viešai neatskleista prekyba yra bausmė už kalėjimą. Bet ką daryti, jei išklausiau tą, kuris dalyvavo susitikime? Nors tai tikriausiai vis dar laikoma viešai neatskleista informacija, manau, kad šaltinis yra ar ne. Manau, kad dauguma žmonių labiau norėtų, kad prekyba būtų pagrįsta patikima naudinga informacija, nes jausmas nelieka nieko blogo.

Vyriausybė naudoja baimę sustabdyti prekybą vidaus rinkoje

Aš jau minėjau Martą Stewartą, nes ji aiškiai yra vienas iš didžiausių viešai neatskleistos prekybos pavyzdžių. Jei nesate susipažinę su šia byla, ji buvo išsiųsta į kalėjimą penki mėnesius, kai pardavė $ 230,000 vertės "ImClone" akcijų - narkotikų bendrovę, kuri ketina atmesti savo naujausią vaistą, kurią FDA atmetė. Ji buvo sugauta tik todėl, kad "ImClone" vadovai pardavė dešimtys milijonų dolerių atsargų prieš pat FDA skelbimą. Netgi "SEC" genijus gali sujungti taškus ir parodyti, kad vienas iš jų.

Tačiau priežastis, kodėl aš parodžiau šį pavyzdį, yra tai, kad mes visi žinome, kaip ši prekyba yra sunki nuobauda už prekybą viešai neatskleista informacija. Kiekvieną dieną žmonės pažeidžia įstatymą, nesvarbu, ar tai žygiuoti ar užkasti, bet mes bijo, kad prekiaujama viešai neatskleista informacija dėl tokių istorijų. Mes žinome, kad mes net neįsteigsime bilieto už neteisėtą gatvės kirtimą. Stewartas padarė penkias mėnesius kalėjime ir jei ji nepardavė savo akcijų, ji būtų priėmusi beveik 50 000 dolerių nuostolių. Aš tikiuosi, kad ji turės sumokėti pinigus atgal, bet ar jūs rizikuojate penkias mėnesius kalėti 50 000 dolerių? Jei buvau milijonierius kaip Martha Stewart, aš tikrai ne taip elgtis, bet jei mano 401 (k) būtų pavojus, galbūt turėčiau apie tai dvylikti.

Skaitytojai, ar jūs investuotumėte iš pirmos ar antrosios pusės vidinės informacijos? Ar manote, kad SEC jus išsiveržtų ir patrauktų baudžiamojon atsakomybėn už vidinę prekybą sumomis, kurios yra mažesnės nei 10 000 USD? Ką apie 50 000 USD ar 100 000 USD?