Ar yra įspūdingai pelningas tarpusavio skolinimasis?

Ar laivas plaukiojo tarpusavio skolinimu atskiriems investuotojams?

Per pastaruosius kelerius metus tūkstančiai investuotojų buvo pritraukti į tokias prekyvietes kaip "LendingClub.com" ir "Prosper.com", siekdami gauti didelę pelną, nusipirkdami nedideles paskolų dalis iš skolininkų.

Sąranka yra abipusiškai naudinga:

• Skolininkams suteikiama galimybė gauti lėšų, kurių jie kitu atveju negalėtų gauti, arba gauti patrauklesnes palūkanų normas.
• Skolintojai (investuotojai) gauna grąžą iš savo pinigų gerokai geriau nei taupymo ar CD norma (nors ne be didesnės rizikos).

Nuo šio rašymo "LendingClub" prognozuoja grąžą nuo 5,11 proc. Iki 9,29 proc. Prosper siūlo numatytą nuo 5,65% iki 11,08%. Tai puikus sugrįžimas!

Abi šalys, paskolos gavėjai ir skolintojai galėjo dalyvauti be didelių bankų, kredito kortelių ar "Wall Street".

Tačiau tai, kas buvo numatyta ir parduodama kaip skolintojų ir kreditorių tarpusavio ryšių tinklas, iš esmės prarijo instituciniai investuotojai.

Kaip dideli bankai įtakoja tarpusavio skolinimą

Skolininko pusėje lygtys dideli instituciniai investuotojai perka aukščiausios grąžinimo pastabas rekordiniu tempu.

Anksčiau tiek "LendingClub", tiek "Prosperas" trumpa "dalinio nuosavybės" modelį, pagal kurį kiekvieno investuotojo akcijų vertė buvo ne didesnė kaip 75% už vieną obligaciją. Tačiau per pastaruosius dvejus metus abi bendrovės įvedė paskolų "visą paskolą", leidžiančios instituciniams investuotojams nusipirkti išsamias obligacijas, kol jie niekada nepasiekė viešosios rinkos.

Per kelerius mėnesius nuo "Prosper" paskolų programos pradžios beveik du trečdaliai jų buvo visiškai finansuojami, kol individualūs investuotojai netgi turėjo galimybę juos peržiūrėti.

Nors skolininkų pasiūla išaugo (praeitą mėnesį daugiau nei 280 mln. Naujų paskolų), paklausa tarpusavio skolinimosi tiesiog auga sparčiau.

Be institucinių investuotojų, kurie šokinėja į laivą, asmenys taip pat prisijungia prie partijos. Naujienos apie "LendingClub" pelningumą ir naujausią "Prosper" rizikos kapitalo raundą paskatino investicinę priemonę pasirodyti mažiau rizikingos.

Pokyčių tarpusavio skolinimasis poveikis

Taigi, koks yra viso to poveikio dabartinis ir siekiantis individualus tarpusavio skolinimo investuotojas?

Mažesnė įvairovė

Kadangi yra daugiau investuotojų, bus mažiau užrašų, atitinkančių jūsų tikslinį rizikos profilį. Tai reiškia, kad turėsite daugiau investuoti į vieną užrašą, kad jūsų pinigai būtų naudojami.

Žemutinės grąžos

Kadangi didžiausio našumo profilio užrašai yra paslėpti prieš prasidedant atvirai rinkai arba per kelias sekundes nuo jų įtraukimo į sąrašą, nuolatiniai investuotojai perleidžiami į mažiau patrauklų portfelį.

Daugiau laisvų pinigų

Kitas sumažintos tikėtinos grąžos komponentas yra pinigų perviršis. Jei nesate įsitikinę, kad padidinsite savo investicinę sumą už paskolą ir negalėsite rasti pakankamų paskolų investuoti, jūs sėdėsite grynaisiais savo sąskaitoje, uždirbsite 0%.

Nenuostabu, tikrai

Nepaisant to, kad paklausa yra didesnė už pasiūlą, kai keletas žinomų individualių investuotojų, siekiančių surasti 10-15 proc. Pelną, mėnesio pinigų srautą ir diversifikuoti savo vertybinių popierių rinkų portfelį, remia "peer-to-peer" paskolą.

Pernelyg didelio skolinimo vertės pasiūlymas gali būti pelningesnis anksčiau, tačiau populiarumas ir stabilumas yra tikrai teigiami ateities ženklai. Rinkos tampa vis efektyvesnės, kai kaupiasi daugiau istorinių našumo duomenų, o didelių ir mažų investuotojai gali kurti jų poreikius atitinkančių užrašų portfelį.

Tokių pasibaisėtojų grąžų dienos gali būti sunumeruoti, tačiau vienodo dydžio skolinimas vis dar gali būti puikus grynųjų pinigų papildymas jūsų portfeliui.

Ar mokate tarpusavio skolinimą? Ar perkate visas pastabas ar dalines pastabas? Ar tai jus nerimauja, kad didieji bankai įsitraukia į veiksmą rekordiniais skaičiais?

Nickas Loperas yra autorius, verslininkas ir per pastaruosius trejus metus jis buvo "Prosper.com" investuotojas. Jo paskutinis vaidmuo yra "The Side Hustler", esantis "SideHustleNation.com", vis didėjančio ne visą darbo laiką dirbančių įmonių savininkų bendrijos. Reikia kojos gauti jūsų biz iš žemės, bet trumpas laiku? Grab Nika nemokamą "CliffsNotes" stiliaus vadovą geriausių pasaulio verslo knygų čia.