Ar žinai, kodėl jūsų portfelis nepakankamai sėkmingas?

Ar manote, kad viską padarėte teisingai, bet atrodo, kad jūsų portfelis neveikia?

Kaip sunku tai gali būti? Mažai parduoda aukštai ... tiesa?

Jei valdote savo portfelį, jūs ne vieni. "Wealthfront" nustatė, kad 25% JAV gyventojų valdo savo portfelį.

Jūsų portfelio valdymas nėra ženklas, kad turėsite nepakankamą portfelį.

Gali būti tik veiksniai, kurie žaidžia netinkamai arba daug.

Bet kas veda prie nepakankamo portfelio, kai rinka nuolat auga? Šiame straipsnyje aptariama keletas priežasčių, kodėl portfelis gali būti neefektyvus.

Nepakankamas santykinis?

Kai portfelis yra blogesnis, jis tai daro palyginus su tam tikru lyginamuoju indeksu. Dažnai tai yra "S & P 500" indeksas.

Per pastaruosius trejus metus "S & P 500" indekso metinis rezultatas buvo:

• patikrinti 2015 m.: 1,38%
• patikrinti 2016: 11.96%
• patikrinti 2017: 20.49%

Aš atėjau žemiau tų kiekvieno iš minėtų metų skaičiaus, jūsų portfelis buvo nepakankamai sėkmingas palyginus su S & P 500. Palyginti su obligacijų fondais, jūs pasiekėte geresnį rezultatą 2016 ir 2017 m.

Mes konkrečiai ieškosime priežasčių, kodėl portfelis galėjo nepakankamai sėkmingai atlikti "S & P 500".

Nepakankamai investuota

Investuotojams, kurie išgyveno 2007-2008 m. Finansų krizę, jūs negalite kaltinti jų dėl atsargios. Pasak "FactSet", nuo krizės S & P 500 sugrįžo 7,8%.

Sėdint atgal, turės neigiamos įtakos jūsų portfelio veikimui per bendrą teigiamą rinkos pelną. Tarkime, kad jūs esate 90% pinigų rinkos fonde ir 10% obligacijų fonde 2016 ir 2017 m.

Jūs iš esmės gaudavote 90%, o tai neapsunkinsite rinkos su teigiama grąža. Nuo 2015 m. Iki 2017 m. Obligacijos grąžinamos mažiau nei 4%.

Nepakankamai investuota taip pat gali reikšti nedideles investicijas. Paprastai tai yra dar vienas būdas teigti, kad portfelis yra konservatyvus.

Pavyzdžiui, jei 100% investavo į obligacijas, naudosime "Vanguard Total Bond Market Index Fund" investuotojų akcijas (VBMFX), jūsų pelnas atrodytų taip:

• patikrinti 2015 m.: 0,30
• patikrinti 2016: 2,50
• patikrinti 2017: 3.46

Pasak "Morningstar". Tokiu atveju jums būtų nepakankamai veiksminga palyginti su "S & P 500" indeksu.

Portfelio valdytojai, valdomi fondai ir dideli mokesčiai

Net jei kas nors kitas tvarko jūsų portfelį arba renkatės valdomų lėšų, nėra jokios garantijos, kad šie valdytojai įveiktų rinką.

Nors S & P 500 Indekso fondas stebi S & P indeksą, valdomas fondas stengiasi, kad jo sandoriai bent jau atitiktų S & P 500. Kartais tai neįvyks, o fondas grąžins mažesnę nei jo etaloną.

Tas pats pasakytina apie portfelio valdytoją. Tai reiškia, kad kas nors, kas valdo jūsų portfelį ir prekiauja jūsų vardu. Dažnai tai finansinis patarėjas. Jie taip pat gali ir atlieka lyginamąjį tyrimą.

Didelės rinkliavos yra dar viena priežastis, dėl kurios portfelis nepasieks. Net jei jūsų portfelis sugebės grąžinti tokią pačią sumą kaip etalonas (t. Y., S & P 500), dideli mokesčiai sumažins jūsų pelną, o bendras našumas bus mažesnis už etaloną.

Rinkos laikas

Laikinai sėdi ant šono ir žiūri, kad rinka nuolatos kyla, jūs nusprendžiate pagaliau atsigręžti, kad pamatytumėte, kaip nardyti į rinką.

Po tam tikrų pastovių dienų, jūs nusprendėte parduoti, tik žiūrėti į rinką atnaujinti savo pakilimą. Žinoma, tai nelaimingas laikas.

Nors 2016 m. Ir 2017 m. Daugiausia per metus išsiverždavo tik nedideli atšaukimai, o 2015 m. Pabaigoje, kai "S & P 500" buvo 2016 m., Jis pamatė, kad jis nukris į porą mėnesių iki 1852 m. neabejotinai tur ÷ jo įtakos jūsų 2016 m. pelnui.

Bandymas išprovokuoti pernelyg didelį našumą gali būti problemiškas. Kenas Heisas, Finansų patarėjas su "Heise Advisory Group", St. Louis, sako: "Jūs turėtumėte siekti tikslo, kai investuosite. Nėra priežasties rizikuoti mažesne rizika, kuri yra didesnė už jus, jei jums nereikia tokio grąžos didelio. "

Didesnė grąža gali reikšti didesnę riziką. Jei susidursite su pernelyg dideliu grąžos rizika, galite suvokti ne tik neefektyvumą, bet ir neigiamą grąžą (t. Y., Mažesnę nei 0% grąžą).

Menkas sektorius ir šalys

Jei per daug investuojate į nepakankamai sėkmingą sektorių ar šalį, tai atspindi jūsų portfelio nepakankamumą.

2017 m. Pagal "Fidelity" du blogiausius sektorius:

• patikrinkite Telekomunikacijų paslaugą: -5,75%
• Patikrinkite energiją: -2.09%

2019 m. Morningstar nustatė, kad šios šalys buvo prasta veikėjai:

Ar yra sprendimo?

Nepirkite save, jei grąža nebūtų ta, ką tikėjotės. Pagal "Openfolio" vidutinis investuotojas 2016 m. Sudarė šiek tiek daugiau nei 5%.

Skirtingas jūsų portfelio įvairiose srityse, o ne perteklinis, gali padėti sumažinti riziką. Kadangi esate skirtinguose sektoriuose, tai taip pat padės grąžinti.

Ar jūsų portfelis vis tiek nepakankamai sėkmingas? Ar sužinojote, kodėl?