Lost and Found: Ar 2000-aisiais prarastas dešimtmetis investuoti?

Daugelis mano, kad 2000-tieji metai yra "prarastas dešimtmetis" vertybinių popierių rinkos investuotojams. Šis požiūris nenuostabu, nes 2000 m. Buvo didžiausias nuostolis dėl bet kurio dešimtmečio S & P 500, įskaitant 1930-ųjų. Tačiau tai buvo ne tai, ką jūs investavote, kiek tai, ką jūs investuojate, tai buvo svarbiausia 2000-aisiais. Kai kurie investuotojai patyrė sėkmę 2000-aisiais ir šias pamokas galima taikyti 2010-aisiais.

Kokia yra geriausia investicija 2010-aisiais?

Dažnai klausiame: kokia yra geriausia investicija 2010-aisiais? Tačiau pats klausimas reiškia neteisingą požiūrį į tai, kaip geriausiai investuoti į 2010 m. Labiausiai efektyvus investicijų metodas greičiausiai neturės vienkartinės investicijos per visą dešimtmetį. Vietoj to nuoseklus požiūris į taupymą ir taktinį supirkimą ir pardavimą tam tikroms investicijoms, pritaikytoms įvairioms aplinkoms ir sąlygoms, greičiausiai atneš investavimo galimybes per visą dešimtmetį.

Mūsų perspektyvos 2010 m. Yra kuklios "pirkimo-laikymo" grąžos ir nepastovumo tikimybė, nes į rinkas įtakoja daug veiksnių. Tačiau norėdami iliustruoti savo požiūrį į sėkmingą investavimą, pažvelkime į 2000-ąsias dešimtmečius, kai dar sunkiau pasiekti teigiamą grąžą. 2000-tieji metai taktiniams investuotojams pasiūlė daugybę galimybių pridėti vertę už indeksų našumo; Tikimės, kad 2010-ieji metai taip pat pasiūlys panašias galimybes.

Kiek prarasto dešimtmečio buvo 2000-tieji metai?

Tai priklauso nuo to, kaip nuosekliai išsaugojote ir taktiškai investavote. Kaip matote [10 pav.], Dešimties metų pradžioje "S & P 500" investavo į "S & P 500", kurio vertė buvo 120 000 USD, ji buvo verta tik 10 082 USD (įskaitant dividendus) po 10 metų, dėl nuostolių maždaug 11 000 JAV dolerių. Pažvelgęs taip, 2000-tieji metai buvo tikrai prarastas dešimtmetis, arba bent jau dešimtysis nuostolių.

Tačiau tai nebuvo vienintelis investuotojų patirtis 2000 m. Gali atrodyti, kad tie, kurie investuoja pinigus 2000-aisiais, greičiausiai norėtų, kad jie nebūtų. Tiesą sakant, tiems, kurie dešimtmetį papildė savo investicijas, patirtis buvo labai skirtinga. Tiems, kurie nuosekliai investuoja 1000 JAV dolerių per mėnesį "S & P 500" dešimtmetyje, uždirbo kuklią pelną daugiau nei 8000 JAV dolerių, o ne 11 000 USD nuostolį. Tos pačios 120 000 dolerių, sumokėtų tos pačios investicijos, pateikė labai skirtingus rezultatus. Nors pelnas nėra didelis, tai kelia abejonių, ar 2000-tieji metai buvo prarasti dešimtmetį. [2 diagrama]

Šaltinis: "LPL Financial", "Bloomberg"

• Tai hipotetinis pavyzdys ir nėra konkrečios situacijos pavyzdys. Jūsų rezultatai gali skirtis. Naudotos grąžos normos neatspindi investicijų būdingų mokesčių ir mokesčių atskaitymo.
• "S & P 500" yra nepakankamai valdomas indeksas, kurio negalima investuoti tiesiogiai. Ankstesni rezultatai nėra būsimų rezultatų garantija.

Šaltinis: "LPL Financial", "Bloomberg"

• Tai hipotetinis pavyzdys ir nėra konkrečios situacijos pavyzdys. Jūsų rezultatai gali skirtis. Naudotos grąžos normos neatspindi investicijų būdingų mokesčių ir mokesčių atskaitymo.
• "S & P 500" yra nepakankamai valdomas indeksas, kurio negalima investuoti tiesiogiai. Ankstesni rezultatai nėra būsimų rezultatų garantija.

Dar svarbiau yra tai, kad tie investuotojai, kurie naudojosi taktiniu turto paskirstymo metodu (čia reprezentavo LPL Financial SAM / Research Rekomenduojamų savitarpio fondų modelių augimo rezultatus su įplaukų diversifikuotais ir diversifikuotais portfeliais), nes jie nuosekliai investuoja 1000 dolerių per mėnesį per pastarąjį dešimtmetį įgavęs 41 000 JAV dolerių. Tai yra 52 000 USD daugiau nei 11 000 USD nuostolis, pateiktas pirmuoju pavyzdžiu, tuo pačiu 120 000 USD. Neužmirškite dešimtmečio čia!

Tai, kaip jūs tai darote

Apibendrinant, tai nėra tai, į ką jūs investavo; kaip investuojate tai, kas svarbu 2000-aisiais. Manome, kad tai yra ir paslaptis investuoti į sėkmę 2010-aisiais. Net jei 2010 m. Pasiūlys tik "prarastus" 2000 m. Rezultatus, investuotojai galės rasti investicijų ir pelno galimybes, taupydami ir taktiškai valdydami investicijas į savo portfelį. Nepaisydami apgailestauju dėl to, kas galėjo būti prarastas dešimtmetis, mes skatiname investuotojus laukti naujai išvystytos išminties ir investuoti į sėkmę 2010-aisiais.

Svarbios informacijos atskleidimas

• Tai parengė "LPL Financial". Šioje medžiagoje išreikštos nuomonės yra tik bendros informacijos ir nėra skirtos konkretiems patarimams ar rekomendacijoms pateikti bet kuriam asmeniui. Norint nustatyti, kurios investicijos gali būti jums tinkamos, prieš investuodami pasitarkite su savo finansų patarėju. Visa našumo nuoroda yra istorinė ir negarantuoja būsimų rezultatų. Visi indeksai yra nepakankamai valdomi ir negali būti tiesiogiai investuojami.
• Investicijos į tarptautines ir besiformuojančias rinkas gali sukelti papildomų pavojų, tokių kaip valiutos svyravimai ir politinis nestabilumas. Investicijos į mažos kapitalizacijos atsargas apima konkrečius pavojus, tokius kaip didesnis kintamumas ir potencialiai mažiau likvidumas.
• Investicijos į vertybinius popierius apima riziką, įskaitant pagrindinės veiklos praradimą. Ankstesni rezultatai nėra būsimų rezultatų garantija.
• Mažo kapitalo atsargoms gali būti taikoma didesnė rizika nei labiau nustatytų bendrovių vertybiniams popieriams. Nedidelio kapitalo rinkos nelikvidumas gali neigiamai paveikti šių investicijų vertę.
• Obligacijos priklauso nuo rinkos ir palūkanų normos rizikos, jei jos parduotos iki termino pabaigos. Obligacijų vertės sumažės, nes palūkanų normos padidėjimas priklauso nuo galimybių ir kainų pokyčių.