Rinkos laiko ir dolerio sąnaudų vidurkinimas: kas yra geresnis?

Kai dirbau pasitikėjimu investicijų valdymui, mes turėjome nuolatinį naujų pinigų srautą. Ir su kiekviena nauja paskyra turėjome nuspręsti ... investuoti iš karto arba į dolerio ir vidutinės kainos (DCA)?

Tai taip pat yra svarbus atskirų investuotojų klausimas. Ypač tada, kai turite padorų grynųjų pinigų dalį investuoti. Kaip jūs nusprendėte investuoti, galite turėti rimtų pasekmių ... eik viską netinkamu laiku ir rizikuojate prarasti viską. Tačiau jei per ilgai sėdėsite savo pinigais, jūs rizikuojate prarasti pelną bulių rinkose. Išnagrinėsime pagrindinius dolerių kainos vidurkius ir rinkos laiko nustatymus.

Dolerių ir sąnaudų vidurkinimo pagrindai

Kas yra vidutinis dolerio kaina? Dollar cost-average means buying in the markets over time by fixed intervals. Paprastai tai reiškia, kad pinigai ar jų ekvivalentai perkeliami į produktyvias investicijas, tokias kaip akcijos ar obligacijos. Taigi, perkate daugiau akcijų, kai kainos yra mažos, o kai kurių akcijų kainos yra didelės. Paprastai tai padeda nustatyti tvarkaraštį iš anksto. Tada paprastai galite automatizuoti procesą arba bent jau pašalinti spėliones. Taigi, kokie yra privalumai ir trūkumai dolerių kainų vidurkinimo srityje?

Argumentai už: DCA paprastai yra saugesnė. Naudojant šį metodą, galima išsaugoti kapitalą žemesnėse rinkose. Taip pat yra privalumas automatizuoti dolerių kainų vidurkinimo procesą. Jei turite 401 (k), tikriausiai jau naudojatės DCA strategija ... perkant į savo investicijas kas dvi savaites arba kiekvieną kartą, kai gaunate mokėjimą.

Minusai: Kai kurie mano, kad tai per pasyviai. Jei jūs DCA bulių rinkose, galite atsisakyti kapitalo prieaugio, o jūs sėdite ant perviršio grynuosius pinigus. Taip pat gali būti sunku išlaikyti drausmę, reikalingą reguliariai pirkti jūsų investicijas. Automatika padeda.

Rinkos laikas 101

Kas yra rinkos laikas? Tiesiog koks tai skamba. Jūs bandote patekti į rinką ir iš jo iš karto, numatydami viršūnes ir dugnus, ir gaudami pelną, kai galėsite. Štai privalumai ir trūkumai:

Argumentai už: Didesnis pelnas. Rinkos laikas yra labiau agresyvi technika. Taigi, yra didesnis kapitalo prieaugio potencialas. Pavyzdžiui, būtų buvę puiki mintis, kad visus 2009 m. Kovo mėn.

Minusai: Didesni nuostoliai. Sunkesnė ir pažangesnė strategija. Dauguma žmonių negali skambinti rinkos viršūnes ir dugnus tiksliai amžinai. Tai gali būti pavojinga, jei jūs einate visus netinkamu laiku, ypač šalia rinkos viršūnių. 2007 m. Pabaigoje visi turimi atsargos būtų buvę blogas sprendimas.

Kuris yra geriausias, kurį turėtumėte naudoti? Kai kurie žmonės mėgsta rinktis laiką, o kai kurie iš jų yra sėkmingi. Tačiau rinkai skirtas laikas yra geresnis investuotojams, kurie yra labiau patyrę. Dolerių sąnaudų vidurkis yra naudingas naujesniems investuotojams, nes jis yra labiau pasyvus požiūris, nors jis drausmina tinkamai.

Hipotezė

Pavyzdžiui, tarkime, kad turite 50000 dolerių, kuriuos norite investuoti. Jums nereikia jaustis patogiai investuoti visus šiuos pinigus į rinkas iš karto. Taigi, galite įsteigti DCA planą investuoti 5 000 USD į savo esamą investicijų portfelį kas tris mėnesius. Pagal šį grafiką, jūs būsite visiškai investuoti po dviejų su puse metų. Tokiu būdu galite išsaugoti savo kapitalą ir lėtai investuoti į rinkas. Jei norėtumėte būti agresyvesni, galėtumėte investuoti didesnius kiekius per trumpesnį laikotarpį. Jei norėtumėte būti labiau konservatyvi, galite investuoti mažesnes sumas per ilgesnį laikotarpį.

Arba galite naudoti rinkos laiko strategijas. Jei rinkos atrodo pavojingai aukštas, vietoj to galėsite sėdėti ant grynųjų pinigų. Palaukite, kol rinkas atsivers ir tada nusipirks, kai manote, kad jis yra iš apačios. Bet vėl ... jei investuojate į apgaulingą dugną ir iš karto uždelsite visą savo kapitalą, jūs rizikuojate dideliais nuostoliais. Galite pritaikyti šias strategijas tik tuo atveju, jei norite. Taip pat galite sujungti du ...

Hibridinės investicijų strategijos

Galbūt jūs manote, kad rinkos beveik baigėsi karštuoju etapu ir dėl to, kad atsigavo. Bet jūs tiksliai nežinote, kada tai įvyks. Vietoj to, kad viskas vyktų, galite pradėti lengviau patekti į rinkas pagal įprastą DCA tvarkaraštį. Tada, kai pamatysite rinkas, galėsite atlikti didesnę grynųjų pinigų dalį ... be jūsų įprasto DCA tvarkaraščio. Arba galbūt pradėkite nuo pagreitinto DCA pirkimo pusę metų, kas mėnesį, kol investuosite tai, ko norite. Tada po to galėsite grįžti į įprastą tvarkaraštį, kai turėsite pervesti pinigus.

Tikslas yra tas, kad galite pasinaudoti geriausiais abu strategijų aspektais. Taigi ... galite reguliariai tvarkyti DCA ir įsitraukti į rinkos laiką.

Sunku pasakyti, koks požiūris yra geriausias. DCA ir rinkos laikas turi ir pliusus, ir minusus. Daug tai susiję su jūsų temperamentu. Ar esate aktyvus investuotojas, kuris domisi rinkomis? Tada rinkai skirtas laikas gali jums padėti. Bet jei esate labiau pasyvus investuotojas, gali būti, kad gali būti apskaičiuotas dolerių sąnaudų vidurkis. Arba naudokite hibridinę strategiją ir sujunkite du skirtingu laiku.

Kokios yra jūsų mintys apie rinkos laiką, palyginti su dolerio sąnaudomis?