Atrankos efektas ir asmeniniai finansai: ar jūs paveikėte?

Jei skaitote Koledžo investuotojas bet kuriuo laikotarpiu, tikiuosi, jūs padarėte išvadą, kad protingas pinigų valdymas nėra raketų mokslas. Netgi žargonu nusipirktos investavimo sritys nėra taip sunku, kai suprantate pagrindus.

Tačiau net tie žmonės, kurie laiko tyrinėti ir suprasti asmeninius finansus, gali sukelti didelių finansinių klaidų. Kodėl tai? Atsakymas yra tas, kad sunku padaryti tai, ką žinome, kad turėtume daryti. Kita atsakymo dalis yra ta, kad kartais "teisingas kelias" tampa negyvas. Mūsų pažinimo šaltiniai gali neleisti mums priimti išmintingų finansinių sprendimų net tada, kai mes stengiamės kuo geriau.

Toliau paaiškiname penkis skirtingus būdus, pagal kuriuos pažintinis šališkumas gali pakenkti jūsų pocketbook.

Prievartavimas ir investavimas

Išlaikymo slopinimas yra idėja, kad žmonės dažnai sutelkia dėmesį į žmones, kurie "išgyvena" tam tikrą procesą, tuo tarpu nenorėdami galvoti apie tuos, kurie neišgyveno. Tokio pobūdžio šališkumas gali būti ypač įtakingas priimant sprendimus dėl investavimo.

Vienas iš mano mėgstamiausių subreddits vadinamas WallStreetBets. Žmonės, kurie skelbia šį forumą, imasi kai kurių rizikingiausių statymų dėl investicijų. Kai pirmą kartą pradėjau sekti forumą, trumpalaikės naftos ateities sandoriai buvo karštos investicijos. Šiomis dienomis forumas daugiausiai dėmesio skiria galimybių prekybai.

Viena iš priežasčių, kodėl man patinka šis forumas, yra tai, kad dauguma vartotojų yra tikėti pranešti apie savo nuostolius ir pelną. Tai sakiau, skelbimai, skelbianti 10 000 USD, 50 000 LTL ar net 100 000 LTL vertės pelną, yra daug įdomiau nei skelbimas, kuriame paskelbta 350 USD nuostolių. Studijuodamas šį forumą, gali būti gana lengva manyti, kad dauguma investuotojų uždirba daugybę pinigų kiekvienai prekybai. Tiesą sakant, tai nėra tiesa. Tiesiog tai yra investicijos, apie kurias pranešama.

Užuot daryti prielaidą, kad investuotojai visada teikia gerus patarimus, moka išsiaiškinti, kiek jų nepavyko. Be to, jei jus domina aktyvus investavimas ir jūs nenorite, kad jūsų marškinėliai būtų paimti, aš primygtinai rekomenduoju pažvelgti į Kelly Criterion, kuris gali padėti jums nustatyti lažybų dydį, kurį turėtumėte atlikti (atsižvelgiant į jo dydį portfelis).

"Skin-the-Game" poveikis ir investavimo patarimai

Išgyvenamumo šališkumas reiškia asmeninį kognityvinį šališkumą, dėl kurio gali būti neoptimalaus investavimo rezultatų. Tačiau dėl kitokio šališkumo gali būti, kad jūs priimsite gana blogą patarimą (ypač jei nežinote, kas teikia patarimą). "Oda-in-the-game" poveikis remiasi idėja, kad asmuo, kuris nėra paveiktas tam tikrų patarimų pasekmių, gali pateikti blogus patarimus.

Jei susiduriate su klausimais internetiniuose forumuose (ypač apie investicijas), turėtumėte gauti keletą gana blogų patarimų. Jei paklaus, ar turėtumėte sumokėti 50 000 JAV dolerių į "Ethereum", kažkas greičiausiai atsakys: "Kodėl velnias ne?" Šiame žaidime nėra odos. Tai nesvarbu, jei jūs prarasite visus 50 000 JAV dolerių, ir jiems nerūpi jūsų asmeniškai.

Kalbant apie pokalbį, jei su kuo nors kalbate apie atsitiktinę alto monetą, gali atrodyti, kad jūs nesuprantate odos žaidime. Jie gali paskatinti jus investuoti ką nors tiesiog, kad jie gautų naudos. Aš tai suprantu kai kurioms interneto socialinės žiniasklaidos asmenims, kurie "pumpuoja" ir "dempingo" alt monetas ir kitas spekuliacines investicijas.

Manau, kad yra puikus ieškoti patarimų internete, bet būkite atsargūs, prieš imdamiesi veiksmų. Žmonės, kurie jai teikia, nesivadins jūsų veiksmų pasekmėmis, bet jūs esate.

Įdomu tai, kad "oda-in-the-game" efektas gali lemti pernelyg optimistiškus patarimus tradicinio finansinio planavimo pasaulyje. Pavyzdžiui, daugelis finansinių konsultantų (taip pat ir finansinės nepriklausomybės tinklaraščiai) pataria klientams pasinaudoti 4% sutarties atsisakymo taisyklėmis. Tai reiškia, kad investuotojai gali gyventi 4% bazinio portfelio, prisitaikydami prie infliacijos.

Tačiau šie konsultantai niekada asmeniškai negyveno investiciniame portfelyje ir galbūt neatsižvelgė į galimus didžiulius arba ilgalaikius vertybinių popierių rinkos nuosmukius. 4% taisyklės matematika gali būti visiškai tvirta, tačiau gyvenimas 4% taisyklėje tikrai skiriasi nuo patarimo kitiems gyventi.

Mėginių ėmimo ir pajamų patarimai

Vienas iš sunkiausių permainų skaitmeniniame amžiuje yra "atranka" ar šališkumas. Kalbant apie idėjas, kurioms reikia susitvarkyti, turite būti labai atsargūs, kad idėjas imtumėte druska. Turite užduoti du svarbius klausimus: kas atsako į mano klausimą, o kas ne?

Kalbant apie asmeninius finansus, labiausiai vertinu mėginių ėmimo tendenciją, kai žiūriu su pajamų susijusių klausimų. Visų pirma, kai manau, kad žmonės susiduria su scenarijais, kaip padidinti savo pajamas, aš nustebau, kad pamatyti kai kuriuos patarimus.

Keliose "Facebook" grupėse, kuriose aš dalyvauju, patarimas didinti pajamas sumažėja, norint pakelti, gauti naują laipsnį ar gauti antrą darbą. Tai nebūtinai yra blogas patarimas, bet tai yra patarimas iš vidutinių žmonių, turinčių vidutines darbo vietas. Niekas, kuris sugriežtino lygių pajamų pusę, žvilgsnis. Pardavėjai, kurie pateikia šešis paveikslus, nesiūlo savo mėgstamų knygų, o verslininkai nepaaiškina, kaip jie pradėjo savo pirmąjį produktą.

Patarimai, kuriuos jūs gaunate, paprastai yra jūsų užduotis. Kalbant apie prašymą patarti apie pajamas, rekomenduoju pakviesti žmonių, kurie daro nuostabų darbą, patarti jums.Priešingu atveju vidutinis patarimas duos vidutinius rezultatus.

Man patinka ši citata iš Džimo Rono:

Jūs esate vidutiniškai penkių žmonių, su kuriais labiausiai praleidžiate.

Taigi, paklauskite savęs, kas yra penkis žmones, su kuriais jūs suprantate, kurie daro įtaką jūsų finansiniam gyvenimui?

Inkaravimo ir draudimo pardavimai

Vienas pažinimo posūkis, kurį aš asmeniškai sumažėjo, - tai inkaravimo samprata. Priimant sprendimą, inkaravimas sutelkiamas ties vienkartine informacija. Inkaravimas gali būti naudingas heuristic; Pavyzdžiui, aš pritvirtindamas savo portfelio veiklos lūkesčius su S & P 500. Kai S & P 500 sumažėja 25%, aš nesu toks nerimauja, jei mano portfelis sumažėjo 28%.

Tačiau dėl inkaravimo gali atsirasti keletas labai nemalonių finansinių rezultatų, ypač susijusių su draudimo tipo produktų pirkimu, pvz., Visą gyvybės draudimą ar anuitetus. Asmeniškai manau, kad visas gyvybės draudimas ir anuitetai yra pernelyg intensyvi. Galiu galvoti apie scenarijus, kuriuose šie finansiniai produktai galėtų atlikti tam tikrą vaidmenį, ypač anuitetus (mažiau viso gyvenimo, ypač atsižvelgiant į naujus turto mokesčio apribojimus).

Draudimo pardavėjai, kurie yra mažiau nei etiški, gali pritraukti pirkėjų dėmesį į vieną produkto savybę (pvz., Vidaus grąžos arba garantijų), nepateikiant prielaidų. Pvz., Aš įsigijo visą gyvybės draudimo produktą, kuris prisiėmė 7 proc. Vidinę grąžos normą, kuri šiuo metu yra beveik neįmanoma, jei obligacijų portfelis. Aš jį įsigijo, nes buvau įsitvirtinęs 7% vidine grąžos norma, o ne dėl to, kad visas gyvybės draudimas atitinka mano konkrečius finansinius poreikius.

Prieš tam, kad įsigilintumėte su tam tikromis produkto savybėmis, turite būti tikri, kad pats produktas tinka jūsų poreikiams.

Tai taip pat prilygsta finansinio pokalbio kategorijai, apie kurią kalbėjome anksčiau. Čia žmonės lygina "kažką apie tai", norėdami išbandyti diskusiją apie tai, kas iš tikrųjų nesvarbi.

Tai tikrai gali būti brangus šališkumas.

​Patvirtinimo klaida ir finansinės konsultacijos

Paskutinis kognityvinis šališkas dalykas (ir jūsų piniginė) turi būti atsargūs - tai patvirtinimo šališkumas. Tai viena iš labiausiai apgaulingų pažinimo šališkumo formų. Patvirtinimo šališkumas yra idėja, kad mes dalijamės idėjomis su žmonėmis, kurie gali sutikti su idėjos pagrįstumu.

Pavyzdžiui, jei esate verslumo grupėje ir turite idėją pradėti verslą, kiti grupės nariai greičiausiai jus pasveikins. Paimkite tą pačią idėją ir savo senelę, ir ji gali nenuostabu, kodėl tau nepatinka tavo stabilus darbas būstinėje su oro kondicionieriumi.

Apskritai mes ketiname ieškoti tų žmonių, kurie su mumis sutinka. Asmeniškai manau, kad patvirtinimo šališkumas gali mums padėti pakelti širdį, kad šiek tiek rizikuoti, taigi tai gali būti naudinga. Tuo tarpu, jei bandote suprasti finansinį sprendimą iš kelių kampų, patvirtinimo šališkumas yra veržtis.

Jei ieškosite patarimo tik tiems žmonėms, kurie galvoja kaip jūs, vargu ar padarysite puikų sprendimą. Aš tai suprantu daugelyje "Facebook" grupių, orientuotų į Dave'ą Ramsey'ą ir "Money Moustache". Abu šie asmenys tikrai "smerkia" taisykles dėl pinigų ir gyvenimo. Kai kurios iš šių grupių sukuria ekstremalią patvirtinimo šališkumo efektą aplink viena kitą ir tikrai atsisako klausytis ar pripažinti, kad alternatyvūs metodai gali būti naudingi.

Prieš priimdami bet kokį didelį finansinį sprendimą, turite pripažinti daugybę kampų bet kuriai situacijai.

Galutinės minties

Kadangi vis daugiau ir daugiau asmeninių finansų diskusijų vyksta internete, labai svarbu išlaikyti šiuos pažinimo šaltinius jūsų proto priešakyje. Tai gali būti sunku padaryti - mūsų suvokta pasaulio tikrovė gali labai greitai iškreipti įvairias nuomones, reklamas, grupes ir dar daugiau.

Bet aš visada prisimenu pagrindinę pamoką, kurią anksčiau išmokau apie internetinius pinigus:

Žmonės, kurie nesiseka gerai, daug dažniau pasisako ir (arba) skelbia forumuose, kad galėtų skųstis, išeiti arba bandyti tobulėti. Žmonės, kurie ją sunaikina, dažniausiai apie tai nekalba viešai. Manau, kad santykis paprastai yra nuo 10 iki 1. Atminkite tai visur, kur einate finansiškai internete.