Išgyventi lokių rinką

2007 m. Spalio 9 d. "Dow Jones" uždaro daugiau nei 14 000, nes tai aukščiausias laikas. Rugsėjo 10 d., "Dow Jones" uždaryta 11 268. Tai 2732 taškas arba 19,5% sumažėjimas. Tai jaučiasi lygiai taip pat gerai, kaip ir Tomas Bradyas, kuris šiais metais pasirinks jūsų fantazijos futbolo lygos komandą. (Jei ne futbolo gerbėjai, jis tik sužeistas ir liko likusius metus.) Tai yra tai, ką mes vadiname lydinčia rinka.

Saugokitės lokio

Ne taip seniai, liemens rinkos idėja atrodė beveik neįsivaizduojama. Nuo 2003 m. Pradžios mes turėjome bulių rinką, žiūrėdami Dow eiti nuo 7200 iki didžiausio 14 000 praėjusių metų. Daugelis investuotojų yra susirūpinę ir teisėtai taip. Didėjančios dujų ir naftos kainos. Būsto rinka netvarka. Dideli bankai, kurių nuostoliai yra milijonai dolerių, atrodo beveik kas dvi dienas. Neseniai vyriausybė gelbėjo "Freddie Mac" ir "Fannie Mae". Investuotojai turi priežasčių nerimauti. Sveiki atvykę į Bear Market.

Apgyvenimas žemyn rinkoje gali būti varginantis - ypač jei naudojate tas pačias investavimo strategijas, kurios gerai veikė, kai rinka pradėjo veikti. Iš tiesų, išgyvenant lydinčią rinką, reikia kantrybės, ilgalaikės perspektyvos ir skirtingų strategijų naudojimo, kad sumažintų akcijų kainų mažėjimą jūsų portfeliui.

Rinkos grąžinimas perspektyvoje

Nešiojamieji rinkai nėra nieko naujo. Ir tai yra kažkas, kad visi investuotojai turi ateiti į kovą su. Nuo 1950 m. "S & P 500" buvo pagamintas devynių lokių rinkų. Vidutinė lydinio rinka truko apie 35 mėnesius, o rinka sumažėjo vidutiniškai 31,7%. Priešingai, devynios bulių rinkos per šį laikotarpį vidutiniškai išgyveno daugiau nei keturis metus, o vidutinis pelnas siekė 136,2% .1

Naujausias rinkos nuosmukis tęsia ilgiausią mūsų tautos istorijos ekonominę plėtrą; nuo 1991 m. iki 2000 m. JAV produkcija, išmatuota pagal bendrąjį vidaus produktą, išaugo vidutiniškai 7,3% per metus2. Per tą patį laikotarpį vertybinių popierių rinkos pasiekė išskirtinius rezultatus, o "S & P 500" - JAV akcijų lyginamoji norma, kuri pasiekė daugiau nei 18 % per metus.1

Tačiau toks augimas yra išimtis, o ne norma. Per pastaruosius 50 metų "S & P 500" užregistravo kuklesnę vidutinę metinę grąžą 11,0%. Ir jei dešimtojo dešimtmečio pabaigos bumas nėra įtrauktas į šį skaičių, "S & P 500" vidutinis avansas buvo tik 9,2% .1 Taigi, jei norite išgyventi lokio rinką, pirmasis dalykas, kurį jums reikia padaryti, yra iš naujo pritaikyti savo akiratį iš netvarūs veiklos lygiai, pasiekiami devintajame dešimtmetyje.

Ar turėtum parduoti?

Daugelis investuotojų nervuosi tokio ruožo metu. Būtent tada turiu patikinti savo klientus, kad rinka vyraus, o tada iš naujo įvertins mūsų tikslus. Tam tikri trūkumai rinkoje dažniausiai kyla dėl trumpalaikio mąstymo. Prieš parduodama, turėtumėte apsvarstyti keletą veiksnių. Pirma, pažvelkite į savo laiko horizontą; t. y. kada reikės naudoti investuotas lėšas. Jei investuosite ilgesnį laiką - pvz., Į pensiją, - tada yra didelė tikimybė, kad rinka atsigaus, kol turėsite naudoti lėšas. Antra, apsvarstykite savo alternatyvas. Jei naudosite savo pinigus iš akcijų, kur investuosite? Atminkite, kad ilguoju laikotarpiu atsargos viršijo kitas turto klases - obligacijas ir pinigų rinkos vertybinius popierius - didelę maržą, nors ankstesnių rezultatų negalima garantuoti ateities grąžos.

Išlaikykite tinkamą jums portfelį

Jei dar to nepadarėte, gerai pažvelkite į visas investicijas. Koks jūsų portfelio turto paskirstymas - jūsų atsargų, obligacijų ir pinigų ekvivalentų mišinys? Kol jūsų portfelis atitinka jūsų toleranciją rizikai, turėtumėte geriau pasiruošti tokiems rinkos pokyčiams.

Jūsų turto paskirstymo peržiūra gali padėti jums atsakyti į kitą jūsų portfelio klausimą: ar jis tinkamai diversifikuotas? Kitaip tariant, ar paskirstėte savo pinigus iš įvairių investicijų, kad galėtumėte padėti sumažinti riziką? Skirtingi vertybiniai popieriai geresni skirtingais laikais. Pavyzdžiui, konservatyvesnė strategija gali iš tikrųjų būti teisinga blogesnė nei agresyvi strategija artimiausiu metu. Jūsų tikslų persvarstymas padės nustatyti tinkamą paskirstymo portfelį.

Galiausiai paskambink man. Aš galiu padėti suvokti jūsų dabartinę padėtį ir padėti įvertinti savo portfelio strategiją.

Keturi patarimai, kaip išgyventi "Bear Markets"

• Planas padės jums pradėti teisingą kryptį. Įgyvendinkite gerai suplanuotą investavimo planą, tada laikykitės jo. Galite padidinti savo galimybes būti maždaug tuo metu, kai jautis tęsia kitą važiavimą.
• Nesiklausykite žiniasklaidos! Negalima priimti sprendimų dėl investicijų, pagrįstų trumpalaikiais rinkos nuosmukiais ar pelnu. Vietoj to įvertinti, kaip investicija tinka jūsų bendrajai finansinei strategijai.
• Visi mėgsta parduoti. Pažvelkite į lokio rinką kaip į pirkimo galimybę. Atsižvelgiant į plačią rinkos nuosmukį, kai kurios atsargos gali būti nepakankamai įvertintos, todėl galite daugiau investuoti į aukštos kokybės įmones.
• Paimkite telefoną ir surinkite. Jei jums reikia tolesnio perdraudimo, susisiekite su savo finansų patarėju, kad galėtumėte peržiūrėti savo portfelį. Jei esate klientas, skambinkite man aptarti.