Pagrindinis MLP mokesčių vadovas 💲💲💲

Pirmas kartas, kai kada girdėjau apie MLP, buvo iš mano dėdės Jeffo. Įsivaizduokite milžinišką medienos drožtuvą su Kalėdų eglučių barzda ir norą ištiesti tiesą. "Tu žinai, kas Willistone tikrai turtinga? Tai nėra jų sunkvežimių vairuotojai. Tai jie MLP. Jie uždirba visus šiuos pinigus be jokių mokesčių už tai. Jei norėčiau, kad aš supratau, kada buvau jūsų amžius, dabar aš turiu turtingą žmogų. "Crazy Uncle Jeff.

Išskyrus, paaiškėja, kad jis nebūtų toks beprotis, kaip maniau. "Master Limited Partnership" (MLP) yra teisėtos investicinės priemonės. MLP yra viešai parduodama investicija, kuri apmokestinama kaip ribotos atsakomybės bendrovė, tačiau ją galima įsigyti ir parduoti. MLP investavimo galimybės dažniausiai būna energetikos sektoriuje, nes 90 proc. MLP gautų pajamų turi būti gautos iš žvalgymo, kasybos, gavybos, naftos ir dujų perdirbimo bei alternatyvių degalų, pvz., Biodyzelino, transportavimo.

Kadangi MLPs yra apmokestinami kaip ribotos atsakomybės bendrovės, jie siūlo keletą neįtikėtina nauda. Jie leidžia investuotojams atidėti pajamas (ty mokėti pigiau dabar), o tai yra likvidžios investicijos. Tačiau MLP investuotojai moka didelę kainą mokesčių metu. MLP suteikia savo investuotojams K-1 formas. Tai yra žinoma sudėtingos formos, kurios reikalauja kruopščios apskaitos (jau nekalbant apie tai, kad paprastai jie neišsiunčiami iki kovo mėn.).

Šis įrašas nėra skirtas buhalteriui pakeisti. MLP investuotojai turbūt turėtų samdyti vieną iš jų. Vietoj to, šiame pranešime paaiškinama, kodėl "MLP" yra apmokestinami taip, kaip jie yra, todėl investuotojai nesumažina mokestinių padarinių.

Sąnaudų apskaita: verslo savininkų kolekcija

Meistras ribotos atsakomybės yra (kaip rodo pavadinimas) partnerystės. MLP Investors traktuojami kaip verslo savininkai, o ne tradiciniai investuotojai. Tai reiškia, kad MLP mokesčiai "patenka" investuotojui (ar partneriui).

Galite turėti 100 XYZ vamzdyno akcijų, tačiau IRS akyse esate verslo savininkas, turėdamas X% dujotiekio (K-1 teiginys net parodys, koks jūsų procentas yra jūsų partneris).

Bet kokie pajamos, nuostoliai, išlaidos, nusidėvėjimas ir kt., Kad verslas gauna srautas per ribotus partnerius, investuotojus. IRS neatsižvelgia į visus partnerius (kaip ir korporacijos atveju), ji mato visus partnerius kaip atskiras bendroves.

Svarbiausias dalykas suprasti srautą per apskaitą yra tas, kad investuotojai privalo mokėti mokesčius už įmonės pelno dalį. Tai tiesa, net jei bendrovė investuotojams neišleidžia dividendų ar grąžinti kapitalo. Dar svarbiau yra tai, kad galėtumėte netgi skolingų mokesčių skirtingose valstybėse, priklausomai nuo to, kur verslas veikia. Dar kartą pasitarkite su buhaltere dėl išsamios informacijos.

Mokesčių bazė

Kadangi IRS traktuoja kiekvieną partnerį kaip jo ar jos verslo savininką, kiekvienas partneris turi žinoti savo "sąnaudų pagrindą". Tokiu būdu, kai jie parduoda, IRS gali teisingai įvertinti kapitalo prieaugį ar nuostolius.

Jūsų mokesčio bazė padidėja dėl šių aplinkybių:

Pelnas reinvestuojamas į įmonę.
Įmonė užleidžia daugiau skolų investuoti.
Jūs investuojate daugiau pinigų.

Jūsų pagrindas mažėja dėl šių aplinkybių:

Bendrovė turi nuostolių.
Įmonė grąžina skolas.
Jūs paimk pinigų iš investicijų.

Jei esate pripratę prie atsargų pirkimo ir pardavimo, tai atrodo neįtikėtinai sudėtinga. Taip yra todėl, kad tai yra sudėtinga. Bet jūs negalite iš tikrųjų palyginti tai su atsargų pirkimu ir pardavimu. Atminkite, kad investuotojai yra verslo partneriai, todėl apmokestinamos įmonės. Taigi jūs tikrai perkaujate ir parduodate verslą.

Kapitalo grąžinimas

MLPs neišduoda dividendų. Vietoj to, gaunami patikrinimai gali būti laikomi kapitalo grąža. Kai gaunate "kapitalo grąžą", jūsų investicijų pagrindas mažėja. Šiandien tai nuostabu. Jums nereikia mokėti jokių mokesčių.

Žemyn kelyje, kad nemokami pinigai grįš įkandimą. Tikėtina, kad sumažinta bazė reiškia, kad IRS suvokia, kad turėjote didesnį kapitalo prieaugį, nei iš tikrųjų.

Ką?

Štai pavyzdys:

"XYZ Pipeline MLP" perka 100 000 USD. Per ateinančius trejus metus "XYZ Pipeline MLP" atsiųs jums 15 dolerių už kapitalo čekius. Jūs galite mėgautis tokiais čekiais be mokesčių! Taip!

Tada parduodate savo poziciją už 110 USD. $ 110K (pardavimo kaina) - $ 100K (pagrindas) = $ 10K pelną. Turėsite sumokėti mokesčius už 10 USD, ar ne?

Klaidinga 15 000 dolerių už kapitalo grąžą sumažino jūsų mokesčių bazę nuo 100 000 iki 85 000 LTL.

$ 110K (pardavimo kaina) - $ 85K (pagrindas) = $ 25K pelną.

Kas atsitiks, jei ilgai laikysite MLP? MLP teoriškai gali grąžinti visą jūsų kapitalą, kuris palieka jus nuliniu pagrindu. Jei parduodate, IRS mato pardavimą kaip grynąjį pelną. Tuo metu bet koks pelnas, kurį gaunate, taip pat yra apmokestinamas kaip įprastos pajamos.

Žinoma, dauguma MLP ir toliau prideda naujų projektų ir naujų skolų, taigi nulinis pagrindas yra mažai tikėtinas.

Nusidėvėjimas paverčiamas įprastomis pajamomis

Taigi, kaip šis pelnas bus apmokestinamas? Dauguma žmonių ima daryti išvadą, kad tai bus kapitalo prieaugio norma. Galų gale, taip apmokestinamas nekilnojamasis turtas.

Su MLP, tai yra sudėtingesnė. MLPs gali nusidėvinti savo turtą. Tai pritraukia dalį savo pelno iš pajamų mokesčių. Tačiau kai jūs parduodate, IRS nusidėvėjimą paverčia nepalankiai apmokestinamomis įprastomis pajamomis.

Kitas pavyzdys leidžia šiek tiek aiškiau.

Tai yra faktai:

Perkėlėte $ 100K iš "XYZ Pipeline MLP".
Jūs gaudavote 15 dolerių už kapitalą.
"XYZ" nusidėvėjo 10 000 LTL jūsų kapitalo dalies.
Jūs parduodate už 110K $.

Pagal šį scenarijų, kaip jūs apmokestinami.

$ 110K pardavimo kaina - $ 100K (originalus pagrindas) - $ 15K (kapitalo grąža) = $ 25K pelnas

Pelnas $ 25k paskirstomas į dvi kibiras. Įprastos pajamos ir kapitalo prieaugis. Nusipirkus nusidėvėjimą, įprastos pajamos virsta. Tokiu atveju jūsų investavimo laikotarpiu nusidėvėjimo suma buvo 10 000 USD, todėl IRS apmokestina jums 10 000 USD įprastų pajamų. $ 25K į pelną, mažesnę už $ 10K įprastomis pajamomis, yra $ 15K kapitalo prieaugyje.

Ribojamos nuostolių taisyklės

Jei esate pripratę prie kapitalo prieaugio ir nuostolių taisyklių, susijusių su akcijomis ir obligacijomis, tada nuostolių taisyklės, susijusios su MLP, yra ribojančios.

Parduodant akcijas ar obligacijas galite "derliaus" nuostolius. Tai kompensuojamas pelnas ir nuostoliai. Jūs galite netgi priskirti nuostolius ateityje, jei tam tikrų metų pasyvių nuostolių turėsite daugiau nei 3 000 USD.

Ne taip su MLPs. Negalima naudoti nuostolių, kol jūsų MLP nepasieks pelno per metus, arba kol nepasieksite. Taigi, jei jūsų investicijos šiais metais neteks pinigų, ateityje nematysite jokios mokesčių lengvatos.

Tai nėra mokesčių lengvoji investicija

MLP turi keletą mokesčių lengvatų, tačiau jūs turite mokėti mokesčius. Pomidorų traukinys sustoja, kai baigiate kapitalą grįžti arba parduodate. Išlaikykite tam tikrą grynųjų pinigų dalį už neišvengiamą apmokestinamąjį įvykį.

Jei suprasite investicijas ir mokesčius, MLP galėtų būti tinkama jūsų investicija.