Sunkumų su tikslinių dienų fondais

Tikslinės datos fondai tapo daugelio amerikiečių pasirinktu investavimo pasirinkimu. Iš tiesų dabar jų siūloma daugiau kaip 80% 401 (k) planų visoje šalyje. Dėl šių lėšų buvo investuota šimtai milijardų. Kodėl amerikiečiai jiems patinka? Kadangi jie turi prielaidą, kad yra paprastos investicijos, kurios atsitiks taip, kad bus "visiškai tiksli". Tačiau tai ne visada būna.

Kas yra Target Date Fund

Tikslinis datos fondas yra tiesiog savitarpio pagalbos fondas, kuris yra skirtas "tinkamam" rizikos / atlygio paskirstymui, atsižvelgiant į išėjimo į pensiją datą, nurodytą fonde. Pvz., "Target Date 2020" fondas yra tinkamas paskirstymas akcijoms ir obligacijoms asmeniui, kuris ketina išeiti į pensiją 2020 m., Kuris yra 9 metų. Labiausiai tikėtina, kad šis fondas labiausiai investuos į obligacijas, o atsargų kiekis bus mažesnis, nei sakoma, 2050 m. Tikslinė data, kai pensinis amžius yra beveik 40 metų.

Svarbu pažvelgti į tai, kaip šie fondai sudaromi: atsargos, obligacijos, pinigai ar net nekilnojamasis turtas ir prekės gali sudaryti fondą. Tiesą sakant, kai kurie iš šių lėšų yra net lėšų fondai, o tai reiškia, kad, atsižvelgiant į akcijų procentą, jie gali investuoti į akcijų savitarpio pagalbos fondą, o obligacijų procentinei daliai - obligacijų fondą.

Taip pat svarbu pažymėti, kad šios lėšos nesuteikia jokių garantijų. Taip, jie nustatė datą fondui. Bet ta diena tikrai nereiškia nieko. Tai ne data, kai jūsų pinigai yra parengti. Tai tiesiog data, kurią fondas nusprendė pagrįsti savo rizikos / atlygio modelį iš. Taigi, jūs vis dar susiduriate su rizika šiuose fonduose.

Didžiausia tikslinių dienų finansavimo rizika

1. Mokesčiai: Target Date Funds mokesčiai paprastai nėra geriausi. Iš tiesų, vidutinis Target Date Fund turi 0,69% išlaidų santykį. Nors tai nėra blogai, tai nėra puiku. Tačiau šie mokesčiai tikrai gali pridėti ilgesnį laiką, pvz., Įsigyti "Target Date 2050" fondo. Mokesčiai gali būti dar didesni "Target Date Funds", kurie yra "lėšų fondai", nes jie taip pat turi paslėptus mokesčius jų turimose investicijose. Susirūpinęs dėl mokesčių? Ieškokite Target Date Funds su mažais išlaidų koeficientais, maždaug 0,20%. Arba tiesiog sukurkite subalansuotą paskirstymą sandorių ir obligacijų fondui, kuris gali būti skirtas labai mažiems mokesčiams.
2. Klaidinga saugumo prasmė: Atsižvelgiant į tai, kad šios lėšos vadinamos "Target Date Funds" ir jos yra prieinamos 401 (k) s šalyje, plačiai manoma, kad šios lėšos yra saugus būdas investuoti į išėjimą į pensiją. Svarbu prisiminti, kad nurodyta data yra tik gairė, kurią investicinė bendrovė naudoja apskaičiavimu. Tai nieko negarantuoja ir netgi gali atsirasti atskiros rizikos ir atlygio struktūros. Taip pat neatsižvelgiama į visą jūsų portfelį, kuris gali apimti ir kitas akcijų ar obligacijų turimas akcijas. Iš esmės, atlikite savo tyrimą, kaip turėtų būti paskirstytas turtas.
3. Paslėptas turinys: Yra beveik neįmanoma pasakyti, kas yra šių lėšų viduje, ir kaip lėšos veiks tam tikromis aplinkybėmis. Taip, jie nurodo datą. Tačiau kiekviena investicinė bendrovė turi skirtingą modelį, pagal kurį tą dieną turėtų atrodyti portfelis. Jei investuosite į fondą, turėtumėte žinoti, kaip paskirstyti akcijas, obligacijas ir pinigus iš karto. Jūs taip pat turėtumėte žinoti, ko fondas ketina daryti nepalankiomis rinkos sąlygomis: išvažiuokite iš jo arba pasidarykite obligacijų. Svarbu prisiminti, kad dabar obligacijos prekiauja visais aukščiausiais lygiais, todėl net jūsų tikslinių dienų fondai gali patirti didelių nuostolių.
4. Jie dirba tik dirbdami: Tikslinė data Fondai taip pat skirti tik tam, kad būtų naudojami kaupiant turtus išėjus į pensiją. Kai tik pasieksite datą, portfelis nesikeis į vieną, iš kur galėsite lengvai atsipirkti. Tiesą sakant, greičiausiai jūs turėsite parduoti visą fondą ir pradėti iš naujo. Dauguma Target Date Funds tiesiog nustoja keisti paskirstymą pagal tikslinę datą. Taigi, jei modelis reikalauja 90 proc. Investuoti į obligacijas tą dieną, tai bus tokia begalybė.

Investuodami į tikslinę datą, visus šiuos pavojus reikia atidžiai apsvarstyti. Jie gali būti geros galimybės žmonėms, ieškantiems "paprastų". Tačiau net paprastas gali būti sudėtingas ir brangus. Kaip ir bet kuris investicinis produktas, žinau jį iš vidaus ir išorės.