Thinkorswim: terminologija Theta

Norėdami pridėti mūsų tęstinę seriją apie "Thinkorswim" naudojimą analizuoti pasirinkimą graikai, mes pažvelgsime į Theta arba į laiko mažėjimo faktorių.

Jei jums reikia kreiptis į kitus pranešimus, čia jie yra: "Delta" ir "Gamma".

Funkcijos prekyba: Theta

Teta yra apskaičiavimas, kiek teorinė pasirinkimo vertė mažėja, kai praeina 1 diena, ir pagrindinės akcijų kainos ar kintamumo pokyčiai nepasikeitė. Theta naudojama siekiant įvertinti, kiek pasirinkimo vertės mažėja, kai praeina laikas. Ilgi skambučiai visada turi neigiamą teta, o trumpi skambučiai ir trumpi skambučiai turi teigiamą teta. Paprastai akcijų kaina yra lygi nuliui, nes jos vertė neribojama iki galiojimo pabaigos datos.

Theta ne mažina pasirinkimo vertę net lygiu. Theta turi daug didesnį poveikį, nes galimybė netrukus pasibaigs, nes yra mažiau laiko realizuoti pagrindinių atsargų judėjimą. Theta yra didžiausia bankomatų galimybių atžvilgiu ir palaipsniui mažėja, nes galimos ITM ar OTM. Pasirinkimo teeta taip pat yra mažesnė, kai yra mažiau kintamumo arba daugiau dienų iki galiojimo pabaigos.

Yra kompromisas tarp gama ir teta. Galimybės, turinčios aukščiausią gama, taip pat turi didžiausią teta.

Toliau pateiktame pavyzdyje mes priimame tą patį SPX Sept10 1090 skambutį iš ankstesnių pavyzdžių, o mes laiku praleidžiame iki 1 prekybos dienos. Čia buvo ankstesnis pavyzdys:

ThinkorSwimSPXSept10

Pavyzdyje aukščiau teta yra -38,59. Ji turi aukščiausią gama, todėl ji taip pat turi aukščiausią teta. Tai yra didžiausia, nes tai vos ITM. Jei mes praleidžiame 12 valandų iki kitos prekybos dienos pradžios, matysime, kad pasirinkimo kaina nepasikeitė (rinka dar nėra atidaryta), bet ata ir gama padidėjo.

Tikiuosi, tai parodo teta svarbą ir variantų laiko vertę.