Kas turi įvykti "Twitter", kad taptų geros investicijos

"Twitter" (NYSE: TWTR) IPO vakar buvo viskas, kas turėjo būti: sklandžiai ir netikėtai. Viskas, ko tikėjosi IPO stebėtojai, įvyko ir nieko nenumatė. Iš esmės, IPO pats negalėjo pagerėti.

Bet kas apie patį "Twitter"? Ar tai net verta 44,90 dolerių už vieną akciją, kurią baigėsi? Tai suteikia jai daugiau kaip 24 mlrd. Dolerių vertės įvertinimą. Tai verta? Dabar . . . ne.

Kai kurie baisūs faktai apie "Twitter"

"Twitter" dabar mane kelia į keletą pagrindinių sričių.

Pirma, per pirmuosius devynis 2013 m. Mėnesius ji prarado daugiau nei 133 mln. Dolerių. Tai netgi pelninga bendrovė, ir niekada nebuvo. Tai tiesiog sudegina per pinigus. Grįžk į "Facebook" ("NASDAQ: FB") - ji turėjo apie 1 milijardą JAV dolerių pajamų, kai ji vieša. Manoma, "Twitter" yra maža kompanija, bet parodyti man tam tikrą pelną!

Antra, "Twitter" vis dar yra tik penktadalis "Facebook" dydžio, o tai yra socialinės žiniasklaidos erdvėje. Taip, "Twitter" sparčiai auga vartotojai, ir ji plečia reklamos pajamas, tačiau kas nutiks šiai erdvei per trejus metus? Ar "Twitter" netgi turės pakankamai tako paleisti visas reklamines sistemas, kurias ji nori įdiegti prieš ją sulėtėjusį vartotojų augimą? Tai sudėtinga dalijimasis su socialinės žiniasklaidos bendrovėmis.

Ką Twitter ėmėsi tai

Aš myliu "Twitter" kaip produktą. Jei sekate Koledžo investuotojas, jūs žinote, kad aš tweetis ir reaguoti į pokalbius reguliariai. Aš patikrinau "Twitter" keletą kartų per dieną, o aš norėčiau naujienų palyginti su žinių svetainių lankymu. Man patinka tai, kad pirmiausia galiu perskaityti jį "Twitter".

"Twitter" taip pat parodė, kad ji žino, ką daro, kai kalbama apie viešąją įmonę. Ji gerai tvarkė IPO, pasamdė reikiamus žmones, kad tai būtų padaryta, ir nustatė IPO taip, kad būtų kuo labiau sumažintas post-lockup laikotarpio pardavimas, patikinant įprastus investuotojus, kad nebus didžiulės pardavimų vėliau.

"Twitter" turi didelį potencialą, kai kalbama apie tikslinės reklamos sistemos kūrimą. Joje jau yra geografinė padėtis. Jame yra daugybę įžymybių ir kitų didžių vardų. Dauguma pagrindinių prekių ženklų jau naudoja "Twitter". Tai yra geras dalykas kompanijai, norinčiai didinti pajamas.

Didysis "Jei"

Kiek tai iš tikrųjų gali padidinti reklamos pajamas? Tai didelis klausimas. Tai yra vidutinio dydžio, kai kalbama apie socialinę žiniasklaidą. Čivināšana yra apie šešias sekundes. Jei esate kompanija, kuri ketina sumokėti už finansuotą čivot, jūsų pinigai užtrunka ilgą kelią, nes tokiu būdu reklamos kaina yra pigi. Tai sunku "Twitter".

Vieninteliai "Twitter" reklamos modelio masto būdai būtų gauti daugiau vartotojų arba kurti sistemą, kuri skatintų reklamą vertingesnę (t. Y. Brangesnę), kad "Twitter" galėtų padidinti savo pajamas. Vartotojų augimas vyksta, bet ne dėl to, kad "Twitter" turi tapti pelninga bendrove.

Taigi, kita lygties dalis padidina vertę, kurią gauna iš reklamos. Aš nematau aiškios sėkmės kelio su tuo, ir tai yra didelis "jei", kai kalbama apie investicijas į "Twitter".

Kokios yra jūsų mintis "Twitter" kaip investicijos? Ar "Twitter" gali anksčiau, o ne vėliau, pelningumui?