Investuoti

Svarbiausi vertybinių popierių rinkos rodikliai

Svarbiausi vertybinių popierių rinkos rodikliai

Pirmasis 2010 m. Ketvirtis buvo geras investuotojams. Akcijų rinka, įvertinta "S & P 500", siekė 5,4%. Mažos bendrovės atsargos, išmatuotos pagal Russell 2000 indeksą, išaugo dar 8,9%. Net obligacijos, išmatuotos "Barclays Aggregate Bond Index", buvo gerbiamos 1,8%. Tačiau manome, kad pelnas greičiausiai bus kuklesnis. Vienas iš veiksnių, kuriais remiamasi mūsų įsitikinimu, yra tai, kad pagrindiniai ekonominiai rodikliai gali būti didžiausi arba didžiausi.

Vienas iš geriausių pirmaujančių ekonomikos ir rinkų rodiklių yra Tiekimo valdymo pirkimų vadybininkų indeksas (ISM). Tiekimo valdymo institutas yra grupė, kuri atstovauja pirkimo vadybininkams. Jie apklausia juos kiekvieną mėnesį ir paskelbia rezultatus indekso forma. Pirkimo vadybininkai yra linijos priekyje, kai kalbama apie gamybos veiklą. Gamybinėms įmonėms reikia tiekimo gaminti produktus ir įsigyti vadovų, kad šie tiekimai. Kai paklausa pradeda rinkti pagamintas prekes, šiems vadovams reikia užsisakyti daugiau prekių. Kai paklausa sugriauta, jie reaguoja apribodami savo užsakymus.

Nors gamyba sudaro tik apie 40% bendrovės S & P 500 pajamų, pramoninių prekių paklausa pasirodė esanti laikina visų tipų verslo veiklos barometre. Šis indeksas yra paskelbtas kiekvieno mėnesio pradžioje ir siūlo vieną iš seniausių pranešimų apie tai, kaip kiekvieną mėnesį ekonomika ir verslo perspektyvos vystosi.

ISM istorija

Ilga ISM istorija rodo, kaip veiksmingai buvo pranešama apie kiekvieną nuosmukį ir atkūrimą. Nors ISM nuosekliai signalizavo, kai nuosmukis baigiasi, jis taip pat parodė, kada atsigavimo tempas sieks ir ekonomika pradės pereiti prie naujo etapo. Žiūrėdami į ISM per pastaruosius 35 metus, mes galime pamatyti, kad buvo daugybė viršūnių ir silpnybių, kurios paskatino ekonominį ir pelno augimą. Paprastai indeksas trunka apie 30-40 ir siekia 60.

Praėjusį ketvirtadienį, balandžio 1 d., ISM buvo pranešta kovo mėnesį, o akcijų rinka pritarė geroms naujienoms, kad indeksas pakilo iki 59,6. Tačiau dabar, kai yra 60 metų, investuotojams tenka pagrindinis klausimas: ar tai yra didžiausias? Jei taip, tikėtina, kad grąžinimai išaugs ir nepastovi ateityje.

"S & P 500" labai sekė per metus, pasiekusius aukščiausią ISM lygį. Per pastaruosius 35 metus S & P 500 vidutiniškai išaugo 18% per 12 mėnesių iki ISM viršūnės. Tačiau, kai pasiekė maksimalią grąžą, ji pasiekė ir kinta. Per šešis mėnesius po smailės atsargos padidėjo tik vidutiniškai 1%.

Kaip artimesniai vertybinių popierių rinkos ir ISM trasos vienas kitą geriausiai galima matyti gretimoje diagramoje. Pasibaigus ISM impulsui esant aukščiui ar netoli jo, vertybinių popierių rinkos rezultatai greičiausiai nutrūks ir tampa labiau šonu ir nepastovi.

ISM Peak

Mes stebėsime LPL finansinių dabartinių sąlygų indeksą (KKI), kad patvirtintume ekonominio momento piką. KKI toliau didėjo, tačiau ji taip pat greičiausiai pasiekė aukščiausią lygį. Kiti rodikliai, pavyzdžiui, pelningumo kreivės nuolydis ir žaliavų turto klasės kainos, taip pat gali būti didžiausios arba mažesnės. Su pagrindiniais rodikliais, tokiais kaip ISM, akcijų rinkos kainų tempai ar jų apimtys gali pradėti išnykti. Kadangi akcijų rinkos kainų tempas mažėja, deramas dėmesys derliui. Tiek didelio pajamų obligacijos, tiek ir REIT gali pasiūlyti patrauklią našumą, galinčią padidinti bendrą grąžą.

SVARBI INFORMACIJA

  • Šioje medžiagoje išreikštos nuomonės yra tik bendros informacijos ir nėra skirtos konkretiems patarimams ar rekomendacijoms pateikti bet kuriam asmeniui. Norint nustatyti, kurios investicijos gali būti jums tinkamos, prieš investuodami pasitarkite su savo finansų patarėju. Visa našumo nuoroda yra istorinė ir negarantuoja būsimų rezultatų. Visi indeksai yra nepakankamai valdomi ir negali būti tiesiogiai investuojami.
  • Investicijos į vertybinius popierius apima riziką, įskaitant pagrindinės sumos netekimą.
  • Obligacijos priklauso nuo rinkos ir palūkanų normos rizikos, jei jos parduotos iki termino pabaigos. Obligacijų vertės sumažės, nes palūkanų normos didės ir priklausys nuo prieinamumo ir kainos pokyčio.
  • "Standard & Poor's 500 Index" yra kapitalizuoto indekso 500 atsargų, skirtų plačios šalies ekonomikos rezultatams išmatuoti, pasikeitus 500 pagrindinių pramonės šakų visuminei rinkos vertei.
  • "Barclays Aggregate Bond Index" reiškia vertybinius popierius, kurie yra SEK, apmokestinami ir denominuoti doleriais. Indeksas apima JAV investicinio laipsnio fiksuotų palūkanų obligacijų rinką su vyriausybės ir įmonių vertybinių popierių, hipotekos perleidžiamų vertybinių popierių ir turtu užtikrintų vertybinių popierių indeksų komponentais.
  • "Russell 2000 Index" yra nepaklaudamas indeksas, kuris paprastai yra 2000 mažiausių Ruselio indekso bendrovių, kurios sudaro apie 10% visos "Russell 3000 Index" rinkos kapitalizacijos.
  • Didelės pajamingumo ar nereikalingos obligacijos nėra investicinės vertės vertybiniai popieriai, jie kelia didelę riziką ir dažniausiai turi būti diversifikuotų sudėtingų investuotojų portfelio dalis.
  • Investicijos į nekilnojamąjį turtą / nekilnojamojo turto / nekilnojamojo turto įmones apima ypatingą riziką, pavyzdžiui, galimą nelikvidumą ir gali būti netinkamos visiems investuotojams. Nėra garantijos, kad šios programos investavimo tikslai bus pasiekti.
  • Mažo kapitalo atsargoms gali būti taikoma didesnė rizika nei labiau nustatytų bendrovių vertybiniams popieriams. Nedidelio kapitalo rinkos nelikvidumas gali neigiamai paveikti šių investicijų vertę.
  • Dėl greito prekių svyravimų investuotojas turės didelę kintamumą.

Rašyti Komentarą