Investuoti

Kas yra investicijų alfa ir kaip ji įvertina riziką?

Kas yra investicijų alfa ir kaip ji įvertina riziką?

Ar galvojate apie investavimą? Ar galbūt jau esate įsigiję atsargų per internetinę maklerio įmonę? Nepriklausomai nuo situacijos, jūs darote neįtikėtiną pirmuosius žingsnius link savo finansinės ateities. Investuodami pinigus, o ne išleisdami, esate visiškai radikali žmogus. Užuot nurodę tipišką "man neturite pakankamai pinigų investavimui", jūs perkate į savo sąskaitą ir ieškote. Puikus darbas.

Nors investavimas yra puikus dalykas, tai nėra garantija, kad jūs uždirbate pajamas investuodami savo pinigus į rinką. Kaip jau žinote, yra tam tikras pavojus, kai tampa tam tikros įmonės akcininkas. Jei jūs, kaip ir daugelis žmonių, žinote, kad yra pavojus, tačiau jūs nebūtinai žinote, kai viena investicija yra rizikingesnė už kitą.

Viena rizikos priemonė

Kai pradedate analizuoti įvairias bendroves ir jų akcijų pasiūlymus, dažnai informacijos perteklius. Taigi, kaip pasaulyje randate riziką tam tikrose akcijose? Vienas žodis: "alfa".

Alfa yra viena iš keleto skirtingų priemonių kiekybiniam konkretaus akcijų rizikos įvertinimui. Investopedia.com teigimu:

Alfa imasi investicinio fondo nepastovumo (kainų rizikos) ir lygina pagal riziką įvertintą veiklos rezultatų lyginamąjį indeksą. Fondo perviršio grąža palyginus su etalono indekso grąža yra fondo alfa.

Aš žinau, aš žinau, tai žargono krūva, kuri gali jums daug reikšti. Ne visada labai svarbu žinoti numerio atsiradimą, tačiau svarbu žinoti, kaip tai perskaityti, kai atsižvelgiama į jūsų investicinio sprendimo riziką.

Tai skiriasi nuo atsargų beta versijos, kurioje nagrinėjama akcijų ar investicinių fondų ir palyginamojo indekso, kaip S & P 500, koreliacija.

Alfa supratimas

Vietoj to, kad paaiškintume visas technines sąvokas, kad mirtume, leiskite savo kojoms švelninti tikru pavyzdžiu. Jei žiūrite į tam tikrą fondą ir jo alfa yra 1,0, tai reiškia, kad jūsų fondas viršijo savo orientacinį indeksą 1%. Kitaip tariant, atsižvelgiant į jūsų fondo riziką, jis iš tikrųjų pranoko tai, ko tikimasi iš tipiško fondo, turinčio tą pačią riziką. Panašiai, jei alfa yra -1.0, tai reiškia, kad jūsų fondas nepakankamai atitiko etalonų indeksą ir neveikia taip pat, kaip tikėtumėte.

Saugokitės nepastovumo

Tiesiog todėl, kad vienas fondas gali turėti teigiamą alfa šią savaitę, tai nereiškia, kad ji ir toliau bus geresnė už rinką. Pavyzdžiui, tarkime, kad analitikai prognozuoja, kad jūsų fondas turėtų uždirbti 10%, atsižvelgiant į jam būdingą riziką, tačiau kitą ataskaitų teikimo sezoną jūsų fondas iš tikrųjų uždirba 15%! Tai puikus dalykas, o jūsų fondo alfa rodomas kaip 5,0, kuris, kaip jūs jau žinote, reiškia, kad jūsų fondas viršijo 5% lyginamąjį indeksą.

Kitame ketvirtyje ši alfa tikrai gali eiti priešinga kryptimi. Kitas ketvirtis jūsų fondo pelnas gali būti 8%, tačiau iš tikrųjų jūsų fondas uždirba tik 4%. Žinoma, puiku, kad jis vis dar uždirbo pinigus, bet, atsižvelgdamas į riziką, kurią jūs ėmėtės investuodami į šį fondą, jūsų grąža yra daug mažesnė nei tikėtasi, todėl jūsų alfa bus rodoma kaip -4,0.

Ar žinote, kokia yra naujausia alfa vertė jūsų lėšoms?

Rašyti Komentarą